来源：北京商报

　　中信证券、国信证券收警示函

　　换言之，安达科技在上市当年即发生亏损，因此，北交所对中信证券、陈健健、赵倩采取出具警示函的自律监管措施，记入证券期货市场诚信档案数据库。同时，要求其勤勉尽责开展工作，切实履行保荐职责。

　　事实上，此前中信证券、国信证券均已因上述问题相继于今年5月和8月被浙江证监局、贵州证监局出具警示函。

　　就公司收到警示函后有何具体整改计划以及未来如何避免相关情况再度发生等问题，北京商报记者发文采访上述机构，但截至发稿未收到有效回复。

　　严监管推动机构提升合规能力

　　事实上，保荐项目业绩“变脸”问题近年来已多次受到监管关注。回顾此前，因保荐山西永东化工股份有限公司、贵州永吉印务股份有限公司可转债项目存在发行人营业利润比上年下滑50%以上等情形，今年1月，中国证监会分别对中德证券和万和证券采取出具警示函的措施，彼时，多位保荐代表人也均被采取监管谈话措施。

　　在中国（香港）金融衍生品投资研究院院长王红英看来，券商保荐项目业绩“变脸”，可能对整个资本市场造成负面影响。尤其是相关项目上市后，一些中小投资者跟随买进，此时遭遇上市当年即亏损情形，可能影响整个证券市场的信用。

　　“当前，中国证监会针对保荐代表人的违规处罚机制，已不单是警示，而是从其职业生涯考虑，对其违规‘污点’进行记录，以严厉的威慑督促保荐代表人勤勉尽责守信。”王红英补充表示。

　　财经评论员郭施亮总结称，券商保荐项目上市当年发生亏损，反映出中介机构未能勤勉尽责，此外，或也反映出保荐机构合规性、专业性不足。在监管趋严背景下，保荐代表人与保荐机构需要对项目负责。而避免保荐项目业绩“变脸”，还需要各家券商不断提升合规性、专业能力，不断增强从业人员专业知识、合规水平，合规经营以增强自身竞争力。

　　北京商报 记者 郝彦

责任编辑：李桐

马小安却还在旁边火上浇油，“我以为有些人天下第一，却没想到还有这种怂的时候，哈哈哈，有意思，有意思。”

夏雷跟着说道：“好好好，不说不说，我赶着去工作室，改天聊，再见。”

“谢谢你。”申屠天音看着夏雷，“请问你叫什么名字？我会让人给你报酬的。”

“喝……喝……”手机里传出了马小安的声音，断断续续，好像嘴里塞着什么东西的样子，“喝你的……你的头啊，我在……在……医院。”

回到家里，没有强烈的阳光，夏雷的左眼好受了一些。保荐项目业绩“变脸” 两家券商同日收警示函在商场，诚信和欺诈其实是一对孪生兄弟。这个世界，哪一个成功的商人背后没有一群想跳楼的人呢？又有哪一个商人的财富是绝对干净的呢？