2024年服贸会专题活动之一——“第六届中国金融科技论坛”于9月12日-13日在北京举行。国家金融与发展实验室副主任杨涛出席并演讲。

　　杨涛指出，应从背景逻辑、概念逻辑、理论逻辑、政策逻辑和体系逻辑等五个层面深入理解数字金融，这是金融业数字化转型、做好数字金融这篇大文章需考虑的关键点。

　　以下为 演讲实录：

　　杨涛：很高兴能够来做一下分享，主办方给我一个特邀专家的身份，前面大多是行业技术跟业务专家进行了非常接地气的分享。我作为智库研究者，可能更多从政策、从理论、从逻辑上谈一下，对于无论是金融业数字化转型或做好数字金融这篇大文章需考虑的关键点。

　　当前无论是政策层还是行业，大家都在热热闹闹地要推动数字金融变革，但在做好这篇大文章之前，个人认为要从五个层面，把基础的一些逻辑思路稍微理一理，否则这篇大文章可能不一定能够做成一篇专业的学术论文，这是值得我们思考的。

　　第一个是背景逻辑。现在无论是从技术层面讨论金融创新，还是从业务层面讨论，归根到底，都不仅仅是从金融行业自身来探讨了，而应从金融行业如何更好地服务经济社会发展这个视角来谈。从大的方面来讲，无论是数字化驱动经济社会的高质量发展，还是数字化驱动金融高质量发展，都是为了解决我们经济社会发展当中一些最基础的矛盾，所以我想谈的是，当我们技术赋能业务时，除了改变金融产品与服务之外，可能还需要再往前看一步，这些业务给经济社会发展能否带来真正的价值。

　　基于学术视角的思考，发展数字金融的最终目标是引导资源优化配置，改善全要素生产率，提升微观主体的竞争力，促进就业与福利。这个听起来比较务虚，举例说明，比如说当我们技术赋能消费金融时涌现了大量的创新，这些创新一方面给促进居民消费带来了正面的作用，另一方面，如果给某些风险承受能力比较低的人群过度加杠杆，反而不一定为其带来境遇的改善。以此逻辑倒推回来，就给我们当前技术赋能金融创新带来一些新的思考。再比如新技术、大模型都用到财富管理当中，带来很多全新的变化，但是也有基于研究视角的疑问，即当数字化+财富管理突飞猛进发展的时候，我们看两个数据：一个是居民财产性收入占家庭收入的比重，一个是居民金融资产占家庭金融资产的比重，无论是从流量还是存量角度或许近年来不增反降，由此需反思数字化财富管理的最终带来的价值是什么？还比如，当数字化与新技术用到产业金融领域，你能否对科技进步和生产效率提升真正带来重大的贡献。所有这些，都构成了当前做好数字金融创新，不仅仅是低头走路，而是需要适度抬头看天的一个基本背景逻辑。

　　第二个是概念逻辑，因为要做好数字金融大文章，要对其主题思想、得分点有一些深度思考。近期对于数字金融的概念边界，无论是政策层、学术界、业界其实没有形成共识。我在理解过程当中，对数字金融界定为四个方面：第一个方面，包含了原有金融科技的概念，也就是技术带来的创新，可以创造新的模式、业务、流程和产品。第二个方面，突出了数字技术、数据要素与数字化基础设施的重要作用，这在2020年的“欧盟数字金融战略”里面就有所体现。第三个方面，涵盖了传统金融机构等等金融全产业链的数字化再造。我认为这一点对于未来行业包括监管认知应该是一个极大的挑战，毕竟数字化已经改造了众多产业，为什么不能改造金融业呢，唯一约束的是：第一是监管规则，第二是风险与责任边界，在模糊地带不好识别。但当关注全球的时候，我们突然看到，无论在美国还是欧洲，大量认为金融机构传统意义上的核心业务事实上都在被解构过程中，所以金融全产业链数字化是重中之重。最后一个方面，突出了金融跟数字经济、数字社会的支持模式，我们要做好数字金融，从政策预期来讲，起码要更好地服务于新兴的数字经济模式。

　　第三个是理论逻辑。现在无论是制定政策，还是讨论重大问题时，可以看到往往回归基本理论逻辑共识的探讨，为什么？就是因为我们的实践很大程度上走到了理论前面，乃至于大家形不成一些共识，讨论问题经常会出现鸡同鸭讲。

　　理论层面我想强调的是什么呢？一方面我们可以认为数字化与新技术没有改变金融的本质，这指的是金融是高风险的、有门槛的。另一方面从理论逻辑上来讲，数字化与新技术已经改变了金融的本质，本质是认为那些一成不变的东西，而理论支撑了实践，无论从宏观理论还是微观金融理论层面，数字化与新技术已经改变了原有基础的分析范式、基础的模型支撑。所以从理论逻辑上来看我们要看到重大的迭代。当然在这样的一些理论落地过程中，我们现在做的所有创新归根结底其实都是一些主流的金融功能如何进一步的实现、进一步的落地，教科书告诉我们很多观点，我就不说了，归根结底就是为了实现数字化助推金融服务的精准性与提升金融服务的扩展性。

　　到了这个阶段我还想强调一点，个人认为金融业数字化转型的概念也需要重新思考，为什么？过去说金融业数字化的演变过程，在早期可能是数字化升级，这是一些局部优化，慢慢到全面所谓的转型，但现在看起来，我觉得“全面转型”这个说法可能遭遇了挑战，一方面从外部环境来说，这已经不是一个高速增长的上升周期，不是一个技术与数字化的大规模投入且不考虑收益的时期。从内部条件来说，事实上“转型”二字背后表达的是整体框架不断调整，从A到B到C，不是从B1.0到2.0到3.0，这样的一种变化在当前不可持续，我觉得当前更多回到了数字化升级迭代的地步，也是因为我们在衡量转型时很多指标要进行框架性比较，如果你进行这种大转变的比较，严格意义上现在所有的跟数字化、金融科技相关的投入，都难以达到转型的目标预期，由此反而导致投入在未来受影响。但如果回到数字化升级，现在做的所有工作都是从过去的A转型到B之后，从B1.0、2.0、3.0不断进行自身优化提升，这个逻辑在某种意义上就更加持续和自洽了。

　　第四个是政策逻辑。从政策视角来讲，数字金融在“五篇大文章”当中有特殊性，重点是助力解决其他四篇大文章的痛点。比如科技发展当中有很多痛点，当前难以对科技创新进行全生命周期的金融支持，因为这条线太长了，每一阶段的金融需求特征差异极大。与之相应，我们能否利用数字化的手段来缓解这个矛盾。再比如科技金融发展当中一个重大问题，就是难以有效的评估科技创新成果与科技企业的信用，为什么？科技创新的成功特别是重大科技创新的成功，我认为就是一个小概率事件，金融要支持小概率事件，要么提高你的风险容忍度，接受有大量泡沫。比如在美国金融支持科创过程中一直伴随大量泡沫，有大量的失败案例。要么就利用数字化手段多多少少缓解一些这种信息不对称。二是在绿色金融发展当中也有很多痛点，比如大量的非标准化、信息不对称、难以有效的计量跟评估金融产品的绿色效益等等。比如，近两年在全球引起了反ESG浪潮，一方面是政治原因，另一方面我觉得本质上也是因为评估绿色金融活动时可能存在的一些逻辑瑕疵。由此数字化能否缓解这些矛盾就值得思考。再比如，以数字金融助力普惠金融发展。当前，我们逐渐认识到，不能再搞普惠金融的运动式发展，今年监管部门讨论普惠信贷工作时，也提了量、质、结构相结合等一系列原则。因为过去在追求运动式发展过程当中，普惠小微贷、个人经营贷等出现了大量的不良，现在我们以数字化如何助力普惠金融，不仅仅是求量，而是求质，归根结底就落到类似于“金融服务三适当”的概念，这也是当前金融消费者保护的核心概念，归根结底就是把合适的金融产品通过合适的销售渠道匹配给合适的最终客户。要做好这个“三适当”，数字化是题中应有之义。最后一个，数字化助力养老金融，养老金融不仅是已老龄化人群，今年金监总局河南分局在发文里提到了，还有中青年未老人群为了应对未来的老龄化挑战所做的财富管理、保险等等一系列产品的创新，在这样一个长周期的产品设计里面，显然数字化手段是离不开的。

　　最后一个是体系逻辑，从几个层面考虑数字金融这篇大文章的几个内在问题：第一个，延续整个金融供给侧结构性改革的思路，数字金融也要考虑供给侧结构性改革。这一次中央金融工作会议谈的金融强国的背后，就表达了当前金融发展有一些大而不强的问题。我们数字金融发展当中，数字信贷、数字支付等不断地在发展，是否也有更重视量而忽视了质效的问题，这是值得思考的。第二，要更好地把握数字金融需求侧内在特征，拥抱数字金融的创新不仅仅是为了降低金融服务门槛，单纯给企业居民更多金融资源，而是最终为了改善企业的可持续发展能力，增强居民的获得感跟福利，这些也叫有效需求。第三，持续完善数字金融发展的环境要素、土壤要素、基础性要素，既有文化软性要素也有数据、通用技术等等这样一些共性的基础设施。比如在推动大模型在金融领域应用时，面对个别金融机构资源投入能力不足的问题，是否可推动行业通用大模型算力基础设施的支撑，这些我认为都是广义的环境要素。最后一个，在开放条件下讨论数字金融。中央已经确定了金融的制度性开放总体战略，表达的是规则、规制、标准、规范的开放，未来在开放条件下我们讨论的数字金融跟过去一定是不一样了。所以，我们从体系逻辑上来讲，需要从供给、需求、环境、开放条件重新来思考。

　　以上是五个方面粗浅的思考，不对之处请大家多多批评指正，谢谢大家。

　　新浪声明：所有会议实录均为现场速记整理，未经演讲者审阅，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。

责任编辑：梁斌 SF055

陈信瑶（记者 彭姵倩）09月18日,�

陈信瑶（记者 吕碧杰）09月18日,《纽约时报》援引了解以方本次行动的美国和其他国家官员的话称，真主党武装从中国台湾地区的金阿波罗公司订购了一批传呼机，大部分是该公司生产的AP924型传呼机。这些传呼机在运抵黎巴嫩之前已被改装。两名官员表示，每部传呼机的电池旁都被植入了少量的炸药，重量约有一到两盎司，还植入了一个遥控装置可以远程触发引爆炸药。黎巴嫩时间17日下午3点30分，这些传呼机收到一条看似来自真主党领导层的消息，但这条消息却引爆了炸药。另外三位官员对《纽约时报》称，这些遥控装置收到指定信息后会发出几秒钟的蜂鸣声，然后爆炸。据报道，真主党指责以色列策划了这次袭击。以色列尚未对这次袭击发表评论，也没有承认是这次袭击的幕后黑手。研究过寻呼机爆炸录像的安全专家表示，爆炸的强度和速度显然是由一种爆炸物引起的。欧洲刑警组织网络犯罪顾问米科·希波宁称：“这些传呼机很可能经过某种改装，才引发了此类爆炸——爆炸的规模和强度表明，爆炸原因不仅仅是电池。”一些官员和安全专家称，今年早些时候，真主党领袖哈桑·纳斯鲁拉要求组织成员严格限制手机的使用，因为他认为手机越来越容易受到以色列的监视。几名官员称，真主党向金阿波罗公司订购了3000多台传呼机，并将这些传呼机分发给位于黎巴嫩各地的成员，其中一些还传到了位于伊朗和叙利亚的真主党盟友手中。以色列的袭击影响了已开启并正在接收信息的传呼机。延伸阅读延伸阅读综合各方消息，当地时间9月17日下午3点30分左右，包括首都贝鲁特在内，黎巴嫩全国多地发生大规模的寻呼机（注：也称传呼机、BP机）爆炸事件！爆炸波持续了一个多小时。目前已造成9人死亡，约2750人受伤，其中数百人伤势危重。

封面新闻记者 罗田怡 杨金祝 图由受访者提供休假时和朋友外出旅游，本是一件令人开心的事情，但对于李女士（化名）来说，却在旅行中发生了一件糟心事。近日，李女士向封面新闻“云投诉”爆料，9月8日晚，她和朋友一行三人入住甘肃张掖华住会旗下的星程酒店时，在凌晨12点半左右，有人自行刷卡进入房内，这让她们受到了惊吓。事后，酒店解释是保安带着维修工人来修窗帘，开错了房间。李女士在接受记者采访时表示，她认为酒店管理存在严重问题。同时在事情发生后，酒店虽然有和她们取得联系，但对酒店的处理方式和道歉态度都表示不满意。李女士告诉记者，她希望得到酒店官方以及华住集团公开道歉。事发时的监控视频截图三人入住酒店后凌晨遭陌生男性刷卡进入李女士和朋友一行三人此次到甘肃旅游。9月8日，她们通过携程旅行预定了星程酒店（张掖西站区政府店），入住的房型是一间复式家庭房。她告诉记者，在当天晚上11点半左右办理入住后，她和朋友们就在房间里休息。李女士告诉记者，事发时正好是晚上12点半左右，当时两人正在卫生间，其中一人在洗澡，一人在盥洗间洗漱，还有一人在一楼床前休息，但是衣冠不整。“当时我听到关门的声音，以为是同伴出去了，所以没有在意。”李女士表示，直到同伴洗完澡出来了，大家聊起来后才知道根本没有人出去过，很有可能是外面有人进来过。意识到这一点的李女士，立刻给前台拨打了电话，要求他们查看监控核实是否有人进来。“当时前台给我说的是他没有权限查看监控，要等第二天才能查看。酒店当晚便没有采取任何调查和安抚措施”。到了9日早上9点，李女士收到酒店工作人员发来的短信，希望当面和她们解释。“第二天早上10点半左右，我们到酒店前台，值班经理对我们说，那天晚上有一个保安带着维修工上来修窗帘，修的是我们隔壁房的窗帘，不小心开错我们房间了，并未进入房间”。李女士告诉记者，对于工作人员的解释，她们表示不认同，提出要查看走廊监控，遭到了对方的拒绝。事后，一名自称店长的工作人员对她们表示，愿意免除当晚房费，再个人赔付200元。“我们没有同意，对个人赔付这种行为不予认可，并且要求一定要看监控，了解事实真相。”李女士表示，因双方并未就处理意见谈妥，就没有继续沟通并离开前往下一地。事后，李女士通过携程旅行平台继续进行后续处理。李女士表示，之后有自称是酒店的地区负责人给她们打电话沟通，口头描述了其查看监控的情况并提出了补偿措施。对酒店地区负责人的解释李女士一行人均不予认可，表示要看见视频监控了解真相后作出决定。李女士告诉记者，最后，她们通过多次与携程平台的沟通，拿到了事发时酒店的监控视频。“虽然打了码，但是我们在视频上可以清楚地看到，当时是有两名男性来到了房门前，刷卡后一名男性直接进入了房间，大概持续几秒钟然后退出来，接着两人离开。这与酒店给我们的解释并不一致，我们很气愤。”李女士说道。图为事发酒店 图据携程旅行当事人诉求：希望酒店官方致书面道歉声明李女士表示，她和同伴觉得不能接受的原因在于，酒店有保护客人入住安全的义务，但是在凌晨房门被所谓的酒店工作人员自行打开，向酒店前台反映后，酒店方当晚没有做出任何处置，没有及时制止加害行为的发生，对于酒店管理人员的事后处理以及安抚工作均表示不认同。同时在她们多次要求查看监控视频时，酒店方也不予配合。“我们拿到监控以后发现，有一名男性是进入了房间的。当时我们几个女生提心吊胆地过了一晚上，酒店的整个处理和解释方式让我们感到很愤慨。”李女士表示，在9月9日晚，她们与携程平台有过沟通，达成了酒店官方道歉并“退一赔三”的赔偿方案。携程提供了酒店的地区负责人电话，表示酒店地区负责人将向她们进行道歉。李女士一行认为，酒店负责人的“道歉”电话并未道歉，其道歉的态度并不诚恳，所以与携程达成的赔偿方案最终没有落实。“我们的主要诉求，首先是要求酒店及华住官方诚恳道歉，并引以为戒，加强对旗下酒店员工的专业化培训和管理，不辜负消费者的期望和信任。对于赔偿金额没有过多要求。”李女士在接受采访时谈到。9月14日，记者联系上星程酒店（张掖西站区政府店）的店长王女士。她告诉记者，这几天她已通过短信、电话等形式联系李女士并道歉，但客人一直没有回复。当记者问及李女士等人入住酒店当晚的情况时，对方表示暂时不方便透露。律师：违反了相关法律法规酒店应给予合理解释，赔礼道歉9月14日，四川一上律师事务所合伙人林小明律师告诉记者，根据《民法典》的规定，“自然人享有隐私权，任何组织或者个人不得以刺探、侵扰、泄露、公开等方式侵害他人的隐私权”“隐私是自然人的私人生活安宁和不愿为他人知晓的私密空间、私密活动、私密信息”，酒店房间在客人承租期内，享有使用权和受到安全和隐私保护的权利，他人即便是酒店工作人员在未经客人允许的情况下进入特定房间，也是违反了相关法律法规的，根据进入的具体情况来看，可能构成侵权也可能构成违约。如果构成侵权，则作为侵权人的酒店员工应当承担停止侵权，赔礼道歉和赔偿损失等责任；如果构成违约，则应当根据客人与酒店方的约定，由未尽到安全保护义务的酒店方承担违约责任。当客人在酒店住宿遭遇被闯入的情况时，在确保自身安全的前提下可以要求酒店给予解释、采取措施纠正。如果酒店未能妥善解决问题或争议，客人可以通过起诉等法律途径维权，也可以向相关行业主管部门投诉以维护自身权利；在紧急情况下，还可以报警寻求帮助。就本次事件而言，如果工作人员闯入确系事出有因的误入，酒店应给予合理解释，赔礼道歉，甚至予以赔偿，以寻求客人谅解，如果“硬刚”客人，作为服务业则既显得不专业，也可能让事件朝着不可控的方向发展，同时，可能因违反《旅馆业治安管理办法》《住宿业管理办法》等法律法规而被处罚。延伸阅读知名企业家吐槽在贵州遭"针对" 被要求把单间换给官员9月8日，锡恩集团董事长、“海归”十大创业人物姜汝祥在微博上发文称，他带了400名民营企业家前往贵州天眼景区开会，在事前已经向当地备案的情况下被要求把单间换给政府官员，且在户外分享之时被警方以检查工作的名义围住。姜汝祥在文中还称，贵州是自己家乡，想要为家乡做点事情，却被当成犯罪嫌疑人，这种感觉很难受。9月9日上午，新黄河记者致电当地多部门了解此事。相关部门回应称，已关注到此事，目前正在核实当中。新黄河记者试图通过微博私信联系姜汝祥本人，但截至发稿时并未获回复，其公司锡恩集团公开联系方式也未能接通。姜汝祥所发博文截图公开资料显示，姜汝祥现任北京锡恩投资管理有限公司执行董事、北京锡恩知行企业顾问有限公司董事长，曾获“海归”十大创业人物称号。新黄河记者注意到，该博文发布于9月8日上午，IP地址为贵州。姜汝祥在该博文中称，贵州是自己的家乡，他带了400名民营企业家前往贵州天眼景区举办战略峰会，却遇到了问题。“在第一天晚上就被要求换房间，所有的老板如果是住单间的必须换到标间，因为来了所谓的政府官员，要把房间换给官员，问题是我们早在两个星期以前把房间都定好了，这叫合约吧，凭什么你来了个当官的就得让我们换房间”？姜汝祥说，到了晚上，在户外做分享时，也遇到了麻烦。“一帮警察就围过来了，号称检查工作，搞得我们所有这些企业老板都觉得自己是犯罪嫌疑人”。他还说，自己想为家乡做点什么，但每次都会碰上这样的事，并称此前在修文阳明洞开战略研讨会之时，也被当地宣传部门以未曾备案为由制止。网传会议现场 图片来自微博截图9月9日上午，新黄河记者向中国天眼景区求证，一名接线人员告诉记者，近期景区并未开展对外活动，如有活动晚上进入景区核心区域，需向国家天文台报备。记者辗转联系到中国天眼景区周边的中国天眼迎宾馆，工作人员向记者证实，9月6日至9日，酒店确实承接了“姜汝祥博士首届中国天眼战略峰会”活动，但关于是否因政府官员入住导致客户从单间换到标间，多位工作人员均表示不清楚此事，一名承接的经理表示“所有房间都给他们（这个活动的人员）了”。中国天眼景区周边的某酒店工作人员表示，确有该活动部分人员入住，但其本人对是否存在换房间问题并不了解。对于在活动现场进行检查，中国天眼迎宾馆工作人员则表示，这是当地警方的例行工作，“这种大型团体活动，民警例行检查很正常”。该工作人员还提到，户外活动一般是客人自行安排的，酒店不提供场地。记者追问客户是否提前通过酒店向当地备案该活动，中国天眼迎宾馆工作人员没有给出明确回应。网传当地警方前往会议现场检查 图片来自微博截图9日下午，克度镇派出所一名民警告诉新黄河记者，此前听说过这个活动，有同事前往检查，他表示无论办会人是否在当地报备，他们都要到活动现场进行例行检查，如需了解更多事宜，需联系平塘县公安局政工室，但新黄河记者多次拨打其电话，未能接通。针对此事，新黄河记者联系到平塘县人民政府。接线工作人员表示会去跟相关部门核实一下相关情况再予以回复，但截至发稿时未获回应。黔南州人民政府称，此事需要联系当地网信办。黔南州网信办舆情中心工作人员回应称，之前已经监测到了该博主在微博上所发帖子，并已经传给相关部门核实情况，但具体进展尚不清楚。平塘县人民政府官网显示，中国天眼科普基地位于贵州省平塘县克度镇平塘天文小镇，依托500米口径球面射电望远镜（Five hundred meter Aperure Spenca Tescope，简称FAST）在未来20-30年内保持国际领先水平的世界品牌效应而建设。天眼科普基地主要由中国天眼和平塘天文科学文化园两个区域组成，中国天眼（FAST）是中国科学院国家天文台和贵州省政府共建的“十一五”国家重大科技项目，坐落于贵州省黔南州平塘县克度镇金科村大窝凼，系目前世界上口径最大的单天线射电望远镜，是人类直接观测遥远星系、寻找类似太阳系或地球的宇宙环境及潜在智慧生命的重要设施。平塘天文科学文化园距中国天眼（FAST）直线距离6公里，规划面积3平方公里，是FAST项目贵州省配套设施建设总体规划中的旅游专项规划项目，也是贵州省“十大文化产业园”之一。