组合说明:
上期组合 回顾:
申万宏源2024 年第八期十大金股组合在8 月1 日-8 月30 日间下跌,跌幅为6.22%。其中9 只A 股平均下跌5.34%,同期上证综指、沪深300 指数分别下跌3.28%和3.51%;A股组合分别跑输了上证综指和沪深300 指数2.06、1.83 个百分点;1 只港股下跌14.16%,同期恒生指数上涨3.72%,港股组合跑输了恒生指数17.87 个百分点。
自2017 年3 月28 日第一期金股发布至2024 年8 月30 日,金股组合累计上涨217.51%。
其中A 股组合累计上涨169.37%,分别跑赢了上证综指、沪深300 指数182.37、173.87个百分点;港股组合累计上涨568.72%,跑赢了恒生指数594.37 个百分点。
本期策略判断:
本期策略判断:预计9 月A 股演绎反弹行情。当前市场处于高性价比区域,短期一些积极变化正在构成反弹的线索:(1)鲍威尔的鸽派讲话导致了市场对于美联储九月降息周期的预期;(2)国内有降息预期发酵,同时宽财政表述更积极,经济预期有望改善,利好顺周期的资源品、消费和房地产方向。(3)稳定资本市场持续发力,为风险偏好修复提供契机。
高股息板块在前期调整后呈现较高的性价比,吸引配置类资金和市场化的被动资金。中期市场拐点的到来仍需得到以下三方验证:(1)海外宽货币背景下中国的跟进力度;(2)财政政策的执行效果;(3)美国贸易保护政策的影响。随着三大阻碍突破,市场基本面预期向2025 年切换,A 股市场中枢可能明显抬升。
配置建议:关注顺周期资源品、消费品及科创。具体来看:(1)有色、煤炭等资源品及白酒、家电等消费品预计有反弹机会;(2)市场风险偏好企稳后的“抢跑”方向重点关注科创。(3)港股估值性价比更优的顺周期、基本面趋势更确定的互联网有望受益于美联储降息交易。
本期金股组合:
风险提示:宏观经济波动风险、个股业绩不及预期等。
责任编辑:何俊熹
打了一场,唐云海对夏雷的身手也暗暗吃惊,但他不知道那其实是因为夏雷有一只神奇的左眼的原因。
夏雷压低了声音,“是我!”
龙冰说道:“他将阿提拉之剑交给我之后就离开了,我猜他一定有离开韩国的渠道。我也是窃听了警察的通话才知道安谨谏还丢了几件古董,所以特意过来跟你说一下这件事。我不想他成为隐患,也不允许他成为隐患,你明白我的意思吗?”
几箱物资很快就被收集到了一堆,茜拉米让人打开了所有的木箱。
夏雷牵着马离开,龙冰似乎还想说一句什么,可话到嘴边又吞了下去。申万宏源:当前市场处于高性价比区域 预计9月A股演绎反弹行情“因为一个带着政治性的项目,我要给一个阿富汗的一个部落建一座水电站,然后开发那里。那个部落非常贫穷,一只山羊就是一个家庭的全部财产。我建设那里,获得那里的资源开采权,这也是一件互惠互利的好事。”在来时的路上夏雷便想好了答案,能说的他都说了,不能说的,他一个字都不能提。
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