来源:中国经营网
近年来,国内新能源汽车始终保持高速增长态势,产销规模连续多年位居全球第一。在新能源汽车产业带动下,动力电池作为新能源汽车的“心脏”,也驶入了“快车道”。
中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示,2024年上半年,我国动力电池累计装车量为203.3GWh。其中,三元电池累计装车量62.3GWh,占总装车量的30.6%,累计同比增长29.7%;磷酸铁锂电池累计装车量141.0GWh,占总装车量的69.3%,接近七成,累计同比增长35.7%。
随着动力电池企业2024年年中“成绩单”陆续出炉,各动力电池企业上半年表现也不尽相同,业绩加剧分化。除了国轩高科营收净利双增长外,多数动力电池企业的营收出现了不同程度的下滑。
业绩分化明显
新能源汽车行业产销量增长,也带动了动力电池行业的发展。今年上半年,动力电池累计装车量203.3GWh,累计同比增长33.7%;在全球排名前十的企业中,我国动力电池企业占据6席,占比达64.9%以上。
具体来看,今年上半年,国轩高科实现营收167.94亿元,同比增长10.2%;实现归母净利润2.71亿元,同比增长29.69%;实现扣非净利润0.49亿元,同比增长38.71%。
记者注意到,孚能科技发布的2024年半年报则显示,公司实现营收69.74亿元,同比下降0.15%;实现归属于上市公司股东的净利润为-1.90亿元,上年同期为-7.97亿元。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜表示, 动力电池企业发布的半年报数据显示,部分企业面临营收和净利双下滑局面。“企业亏损反映出行业面临诸多挑战,包括产能过剩和价格竞争。”
于清教称,与2023年上半年相比,今年的库存压力已有一定改善,只是去库存的战线比此前预计的要更长。同时,去库存也带来一系列的连锁反应,比如裁员潮、压开支、砍项目等。
行业挑战犹存
今年以来,新车市场“价格战”始终未得停歇,也给动力电池行业带来了影响。孚能科技在半年报中就提到:“当前行业产能过剩,价格竞争激烈,电池企业毛利润空间受到挤压。若车企价格战进一步加剧,公司成本压降不及预期,将带来公司营收和利润下降的风险。”
除此之外,中国汽车动力电池产业创新联盟也公开表示,近年来,动力电池产业链的产能不断扩张,但下游需求的增长却不及上游材料及电池的增长速度。由于受供需关系影响,2024年上半年,原材料价格持续下滑,电池级碳酸锂价格从2023年年底的10.19万吨降至9.15万吨(6月底价格),动力电池售价已接近成本。为保障市场份额,企业之间以压低价格竞争,导致电池产品的“价格战”,这也加速了行业“内卷”,从而不利于行业整体的稳定健康发展。
“价格战”竞争加剧之下,行业“马太效应”也开始凸显。对于动力电池行业的“价格战”,柏文喜称,“价格战”主要由供大于求的行业供求关系、关键材料价格下降以及新能源汽车厂商压低采购价等因素驱动。“‘价格战’是否会成为行业常态尚不明确,但电池企业需要通过技术创新、提高产品竞争力和优化成本结构等方式应对。”
于清教亦告诉记者,动力电池行业出现“价格战”,主要原因是供大于求叠加部分车企调整产品策略、清库存,下游需求不振向上传导,价格战蔓延整个产业链。“‘价格战’不会是常态,业内企业已经意识到不能单纯‘卷’价格,而是要‘卷’价值、‘卷’技术、‘卷’产品,但‘价格战’降温还需要时间。”
动力电池原材料价格也在波动。亿纬锂能在半年报中表示,受供需关系的周期性影响,锂电池上游原材料价格波动较大,产品成本受到一定影响。与此同时,赣锋锂业在半年报中称,2021年至今,锂产品价格已上涨至历史新高的区间,并呈现回落趋势,未来锂产品的销量有望继续受益于新能源汽车、储能汽车、消费电子等行业市场需求的驱动增长。“如果未来锂产品价格持续下跌,可能对公司的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。”
面对原材料价格波动,动力电池企业需要如何应对?柏文喜分析认为,面对原材料价格波动,企业应调整供应链策略,如加强原材料价格风险管理、探索多元化供应渠道等,以保持成本效益。技术创新是降低成本、提高产品竞争力的关键。动力电池企业应利用技术创新,如开发新材料、改进电池结构等,以降低成本并增强竞争力。
“当前,动力电池行业的供需状况存在结构性过剩,未来几年内,随着技术进步和市场需求的增长,预计供需关系将逐步趋于平衡。”柏文喜表示。
拓展新增长点
“挑战主要是海外动力电池增量市场的开拓。从目前全球竞争环境来看,虽然在海外市场,几家头部中企的装机量虽然保持增长,但从市场份额来看,上行的阻力较大,竞争环境对中企来说相对不友好。”对于国内动力电池企业在全球环境下面临的挑战,于清教告诉记者,“在这种环境下,除了加大创新投入、完善供应链体系、开拓乘用车市场之外,还可以关注其他增量市场,例如电动重卡、电动船舶、电动飞机、细分储能市场等。”
以储能市场为例,今年上半年,全球储能高景气持续。根据再生能源研究机构InfoLink Consulting发布的数据,上半年,全球储能电芯出货量达到114.5GWh,同比增长33.6%。
回归国内,纵观动力电池产业,储能也已成为新的亮点。今年上半年,国轩高科储能收入43.39亿元,占营收比重为25.84%。2022年同期,储能收入仅12.79亿元,连续两年复合增速达到84.19%。此外,储能业务毛利率达到23.87%,较去年同期增长6.44个百分点。
从产品毛利构成来看,动力电池与储能分别占毛利比例为53.1%、34.63%,而去年年底这一数值为64.81%和23.71%,利润率更高的储能贡献进一步加大,优化了国轩高科的盈利结构。
在亿纬锂能8月22日举办的投资者关系活动中,“储能”也被多次提及。亿纬锂能相关负责人称,从今年上半年储能电池出货角度看,国内和海外占比大概是7∶3。从毛利率来看,海外毛利率比国内高。“公司持续在推进全球化布局,在马来西亚建设了海外第一个储能工厂,伴随海外产能建成投产及海外相关业务的持续拓展,海外占比预计会稳步提升。”
对于储能电池行业今年下半年的竞争趋势,亿纬锂能方面在上述投资者关系活动中称,目前,公司储能产能已经是满产状态,从下半年在手订单需求看,预计依然满产。“现阶段,公司在思考如何进一步提升效率、做好产品质量、 保证生产稳定,以满足客户的交付需求。”
(文章来源:中国经营网)
文章来源:中国经营网
文章作者:夏治斌 石英婧
原标题:拆解动力电池企业半年报 行业“马太效应”凸显
视频上的画面,是一家通往纽约市的便利商店,一辆豪华轿车停在便利店的门口,车上的驾驶员打开车门,下车走进便利店里买东西。
见状,杜仲心中也越加的焦急了起来。
杜仲甚至都还没坐上机场大巴,心中就涌出一股很不好的感觉来。
“居然被围了?”
“总算是找到了啊!”拆解动力电池企业半年报 行业“马太效应”凸显杜仲心中一惊,猛的一咬牙,立刻准备出手阻止。
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