证券时报记者 吴瞬

　　走在广州芳村大大小小的茶叶市场之中，证券时报记者发现，“投资”“收藏”“回收”等字样不断出现在一些茶叶店招牌上。这个全国最大的茶叶专业批发市场和集散地，多年来还有着另一个响亮的名称——“茶叶华尔街”。

　　“‘昌世茶’的爆雷在芳村是史无前例的。近些年在芳村跑路的品牌很多，‘昌世茶’在今年也不是第一家。”在一位参与“昌世茶”炒作的茶商看来，炒茶与炒股并无区别。

　　回归平静的芳村

　　12月初，“‘00后’收割5亿元后跑路”“5万元一夜间跌到3000元”“众多茶商围堵‘昌世茶’门店”……这一串串令人震惊的数字，揭开了芳村“金融茶”的冰山一角，也让很多人第一次意识到，普普通通的茶叶价格居然也能高达数万元，而且在以数亿元的规模进行交易、买卖。

　　证券时报记者近期实地探访“昌世茶”门店所在的广州芳村古桥茶街：偌大的芳村茶叶市场人并不多，古桥茶街更是颇为冷清，“昌世茶”门店也早已被塑料布整体遮住。对此，现场的一位茶商表示，“主要是这个事影响太坏了，前面几天每天都有很多人和自媒体过来拍照、打卡，为了避免麻烦，市场管理处就把‘昌世茶’门店给遮了起来。”

　　不过，极为讽刺的一幕是，古桥茶街的一条巷子中还张贴着一条“传世好茶选昌世”的巨幅广告，但在广告的下方，就是当地街道拉的一条反诈防骗横幅：“保持一颗平常心，高息投资‘诱饵’不动”，其中的“诱饵”二字分外惹眼。

　　在走访多位茶商后，记者发现在芳村有着完完全全不同的两类商户：一类是视“金融茶”为洪水猛兽的茶商，数十年如一日就靠买茶、卖茶为生，所售茶叶单价多在数十元至数百元间；另一类则是认为“金融茶”存在即合理，在正常经营茶叶生意的同时，还兼职炒作“金融茶”赚钱。此外，另有一些人则是专职炒茶。

　　“我们跟那一帮炒茶的就是井水不犯河水，我也从来不相信一夜暴富那一套，老老实实做事、本本分分做人。”老陈是一个潮汕人，他们夫妻二人在芳村经营茶叶店已有近二十年时间，这些年他们夫妻从未参与过“金融茶”炒作，也从来都不去打听“金融茶”相关的事。

　　刘鹏则是属于第二类茶商，他的门店就在“昌世茶”门店的正对面。他告诉记者，他这一次也购买了十几万元的“昌世茶”，在爆雷后也很干脆地认赌服输，以4000元~6000元一提的价格把手里的“昌世茶”卖掉了。

　　对于“金融茶”，刘鹏认为存在即合理，什么产品是用来炒的，什么产品是用来喝的，大家都很清楚，炒茶跟热门的炒鞋、炒酒并无区别。本次“昌世茶”爆雷后，相当大的舆论都认为参与炒作的茶商是活该，对此刘鹏也并不避讳，“正常，我们看得很透，确实是活该，参与炒作当然就有赚有亏，这个本身没有对错。”

　　不过，另一位参与“昌世茶”炒作的茶商陈丽(化名)则对舆论上认为他们活该的观点极为愤怒。陈丽也是在高点买入“昌世茶”被套，她表示，“我不是说我一定是受害者，但是我周边确实有很多受害人，他们肯定有预谋地来做这个局。现在外界可能都认为茶叶市场老板比较有钱，现在有人盯着他们的钱也是很正常的。如果有人有预谋地去做这个事，他们就应该受到法律的制裁，而不是反过来指责我们这些受害者。”

　　交易平台

　　助推“金融化”

　　除了对现货茶的炒作，“金融茶”还发展出了期货市场。在期货模式下，只要有货单，就可以找茶商缴纳定金，但不做实际交易，等茶叶价格攀升后，由上一个茶商再卖给下一个茶商，如此循环往复、“茶炒不喝”。其中，当然也免不了“自己卖，自己买”的抬价手法，导致普洱茶的价格暴涨、暴跌，“金融茶”的名声也由此而来。

　　在芳村的一处茶叶市场中，记者看到，该市场在一块宣传栏上也明确写着：“支持建立电子交易平台，创新茶叶拍卖、引入直播新业态搭建网络平台经济、期货等交易模式……”。

　　目前，无论“金融茶”本身是否合理，经过多年发展，“金融茶”在芳村已形成了一个完整的产业链或者说炒作链：从茶叶的源头厂家、各大茶叶品牌，到为数众多的经销商、加盟商，再到数量更为庞大的散户买家群体，以及不时出现的茶托等各种中间角色，正是他们构成了炒作“金融茶”的主体。

　　而在这一产业链中，还有一个极为关键的角色——行情交易平台。据芳村的茶商们介绍，目前在芳村有数家专门跟踪各类茶叶品牌价格走势的行情交易平台——每一种茶叶都有如同股票代码一样的编号，输入编号或名称就能实时跟踪相关产品的价格涨跌、行情走势，每天上涨多少、每月上涨多少都跟股票行情软件几乎一模一样。

　　同时，这些平台还能给炒家们提供互动交流、交易的模块，“找茶”“出茶”的买卖双方都能十分顺畅地查看产品涨跌以及寻找到交易对手。甚至交易平台上还能看到不少对一些新品牌或一些“金融茶”的介绍、行情趋势分析等众多内容。

　　这些平台还有一个关键的功能，能为交易双方提供“严格验货、正品鉴定、专业仓储”服务，这一服务完全打消了“金融茶”交易中的不确定性和信任度问题，极大地促进了“金融茶”交易的兴起。

　　一位经常使用相关平台的芳村茶商告诉记者，“平台上面的信息还挺准确的，一般都是他们的业务员在市场上跑来跑去了解、收集相关产品的成交价格，所以他们的价格信息是一个十分不错的参考价，真实性也挺高。”

　　行走在法律边缘

　　在“金融茶”这一场击鼓传花的大戏中，一旦稍有不慎就可能万劫不复，“昌世茶”爆雷的教训已极为深刻。

　　“据我了解，在这次‘昌世茶’的炒作过程中，有人拿2000多万元真金白银投进去，几百万元规模参与其中的人就更多了。在资金来源上，他们有的是用自有资金，有的是跟亲戚朋友凑的，还有人则是用套现信用卡和刷网贷的钱做投资，这部分人可能最惨了。”芳村的一位茶商说。

　　但在遭遇这些骗局后，茶商往往“维权”艰难。上述茶商表示，“针对操盘方，目前是很难立案、定罪的，因为他们不会留那么明显的把柄给你。在参与炒作过程中，相关操盘方也越来越聪明，不会明面承诺回购、保价等，但往往会通过其他各种方式来为自己‘增信’，而且还有茶托来哄抬价格，在芳村这种氛围下，很难控制自己不去参与。”

　　对此，浙江百和律师事务所专职律师蒋华勤表示，在这场“金融茶”的炒作“游戏”中，如果没有爆雷，参与者只要遵守“游戏”的规则，应该是民事法律意思自治原则所允许的。如果“游戏”操盘者违反游戏规则，造成其他参与者实际损失，其他“游戏”参与者索赔的话，可能要承担赔偿损失的民事法律责任。“游戏”失败，导致参与者血本无归(即通常所说的爆雷)，那么要看操盘者的主观故意以及资金流向来判断案件的性质，可能涉嫌非法吸收公众存款罪或集资诈骗罪。

　　“针对这类案件，我个人倾向涉嫌集资诈骗罪。因为‘游戏’操盘者一开始就是以非法占有他人钱财为目的来操作‘游戏’的，压根就没有让投资者获得回报或得到清偿的打算。‘游戏’的最终结果就是全体或部分参与者血本无归。如果所获资金是用于 挥霍的话，那就完全符合集资诈骗罪的所有构成要件。”蒋华勤

　　不难发现，无论操盘方将茶叶包装的多么华丽，在整个“金融茶”的交易环节中，无可避免的会触及一些法律红线或灰色地带，甚至开始不断向更大范围蔓延。

　　在这一背景下，监管部门也多次披露“金融茶”产品风险。2021年下半年，广东、云南等多地监管部门与茶叶行业协会均发布文件，提示“金融茶”产品风险。2023年6月30日，云南省西双版纳州召开“整治普洱茶‘金融茶’乱象”专题座谈会，痛斥“金融茶”乱象危害大、影响深，损害消费者利益，破坏市场流通秩序。2023年10月，福建省发布了关于防范以“金融茶”“理财茶”等名义实施非法集资的风险提示。12月6日，广州市荔湾区也发布了《“金融茶”“理财茶”？赌局陷阱！》的文章，里面提到个别茶企打着销售高端茶叶的名义，承诺一定期限后以本金加利息的方式予以回购，以骗取非法利润。

　　但可惜的是，近些年来“金融茶”爆雷屡见不鲜，部分炒家赔的血本无归，但依然有大量的人乐此不疲地参与其中。刘鹏坦言，“金融茶的炒作，一方面是操盘方钻法律漏洞，另一方面则是利用人的贪性。从受害者而言，有些可能也明显知道他们会出事，但一路看着飞涨的茶叶价格，很难不心动、不参与进去。”

　　事实上，“昌世茶”的爆雷并非终局。在芳村，还有一幕正在上演的大戏：有人正在用“地板价”收购“昌世茶”，寄望着“昌世茶”卷土重来、东山再起……而在“金融茶”乱象下，“昌世茶”的爆雷并非第一个，也绝非最后一个，在相关交易平台上，数十个茶叶品牌依然活跃其中，下一个“昌世茶”也正在暗自生长、酝酿。

“你不懂……诅咒女王也是个可怜人，所以即使她让我和他生死相隔，我也恨不起她。”

不过，神凰蛋虽然多，但是能够存活的数量却是不多。

步方出现。

乙城区的侯爵怎么可能坐视不理。

那人抬起手。实探“茶叶华尔街”广州芳村 茶叶金融化：“茶炒不喝”如何炼成？神火跳动而出，飞快的便是钻入到了玄武锅之下，炙热的高温迸发开来，使得那玄武锅一瞬间，温度攀升。