上市公司半年报披露完毕，基金投顾机构的“成绩单”也随之揭晓。

　　从半年报数据来看，尽管一些机构的基金投顾业务规模较去年末减少，但仍有些机构通过适应市场变化，适当丰富策略组合、优化业务模式、深入了解投资者需求、提供更优质的服务，给投资者带来了不错的持有体验，规模出现逆势增长。

　　上半年基金投顾“成绩单”揭晓

　　基金投顾机构上半年规模增减各不相同，可谓有人欢喜有人忧。

　　“上半年基金投顾业务不好做。在投资者的角度，投资者对基金投顾的概念接受度不高，在信任建立的过程中又遇到了市场震荡，信任自然受到了一定的影响，导致部分机构的规模萎缩。”有基金投顾机构人士说。

　　东方证券半年报截图

　　值得注意的是，在规模增减不一的情况下，许多基金投顾的签约客户数在增长。比如基金投顾业务保有规模下滑的国投证券，其上半年新增了签约客户数4333户。国联证券的基金投顾总签约客户数从去年末的30.02万户增至今年上半年末的31.94万户；招商证券的基金投顾累计签约客户数7.08万户，较2023年末增长20.82%。

　　上述基金投顾机构人士表示，在这两年新增的投顾用户中，部分人的投资诉求和基金投顾的性质其实是不一致的，但是在市场波动之下，用户赎回的情况较多，投顾机构要抵御赎回就得吸引更多的资金。一线员工背负这样的考核，容易导致销售动作变形，新增的用户若对投顾产品的理解存在偏差，很可能影响后续持有体验，进而导致资金“来了又走”。

　　“目前，大多数机构仍处在从销售思维向买方思维转型的过程中，买方投顾体系尚未建立，重产品轻服务的情况仍然存在。”上述人士表示。

　　不过，一些体验到基金投顾“好处”的用户，正在加大复购率。

　　多维出力提振基金投顾业务

　　在较为困难的基金投顾发展环境下，各大机构正在从多方面提振基金投顾业务，比如丰富投顾组合、优化业务模式、加大对投资者的了解、提供更优质的服务等。

　　部分基金投顾机构，上半年在市场变化下，丰富投顾组合，并优化了业务模式。

　　以华宝证券为例，去年以来，该机构围绕低利率环境下的投资主题，做了很多组合层面的布局，包括权益低波策略、多元资产配置策略、债券策略等，以捕捉市场机会。

　　同时，其采用了“标准策略组合”（Model Portfolios）的模式为客户开展定制业务。即允许分支机构及合作代销机构围绕标准组合进行具体“定制”。而该机构则会在策略层面进行持续的调优，同时结合客户反馈，对组合的发车、运营机制进行打磨。据悉，相较去年末，该机构基金投顾管理规模今年前8个月累计增长接近三成，现已突破40亿元。

　　“作为基金投顾机构，不同的基金投顾组合是否能形成完整的‘策略矩阵’很重要。‘策略矩阵’并不意味着组合数量越多越好，而在于是否布局在符合未来投资方向的重要领域，是否能在投资机会来临时，都有能对应的组合，最终让客户的资产在不同组合之间做好配比。”华宝证券基金投顾业务相关负责人说。

　　与此同时，多家基金投顾机构还在加大对客户的深入了解，以便提供更为适合投资人的策略组合。

　　比如基金投顾机构盈米基金，今年，该机构引入了晨星的海外成熟问卷，用科学的KYC、KYP和账户诊断的方法改善客户资产结构；成立专门的解决方案团队深入一线洞察、挖掘、整合客户的需求等。

　　“在低迷市场环境下， 客户更需要资产的保值增值，更需要专业的投顾服务。通过细分客群和契合客户场景的投教与互动，提供适合客户的资金规划和多资产、多策略的配置方案，基金投顾可以帮助客户一起熬过波动与困顿，等待市场回暖。”盈米基金相关人士说。

　　除此之外，业内基于互联网和AI数智化的基金投顾服务也在不断升级。

　　“仍然看好未来互联网和AI数智化的潜力。从盈米基金的平台数据来看，同一组别的投顾团队单个顾问的人均服务客户数量高达300人。这意味着，在中国，未来需要通过数字化技术来提高投顾的服务效率与服务质量。”上述盈米基金相关人士说。

责任编辑：杨红卜

夏雷说道：“徐首长，你说吧，我能为你们做点什么？”

“是的，多半是这样！如果她的族人和她一样都是非常强大的纯能量体，她根本就不用打造什么黑月军团来消灭这个世界上最强大的军队。她说过，她的族人已经很稀少了，再也承受不起一次打击，她要为她的族人打造一个安全的环境！还有，卡西亚鲁伊斯曾经也说过，她最大的愿望就是重建她们的文明！”想到这里夏雷的心情总算是有了一丝高兴气儿，一直以来她都认为依西塔布的族人和依西塔布一样，都是无比强大的纯能量体，不惧怕任何物理性质的攻击。可如果她的族人也有着血肉之躯的话，那就代表着可以被消灭，而以地球上的武器的性能要做到这一点并不是什么很困难的事情。

四目相对，夏雷的和依西塔布的眼神都显得非常复杂。

夏雷已经完成了更换弹夹的动作，可他并没有开枪。他迎着那个黑人感染者便是一脚踹了上去，轰一下震动，重量起码一百八十斤的黑人感染者就像是一只没有重量的枕头一样往地狱犬病毒感染者群中飞了过去，哗啦啦撞倒了一大片！

夏雷站在病床边紧紧的握着申屠天音的手，安慰她，“不要怕，坚持一下，很快就生出来了。”喜忧参半！上半年基金投顾“成绩单”揭晓“嗯，关系到国家机密，你就不要问了。”夏雷说。