财报显示,公司实现营业收入18.71亿元,同比下降9.67%;实现归属于上市公司股东的净利润1819.98万元,同比下降63.45%。
难么?有点难。
难就对了。
2024年,宏观环境已经无需多言,我们每个人带来的切身感受就是:这是逆风局。
内卷与反内卷被反复提及,而逆风局要想破局、想要打破内卷就是要升维、就是要“next level”。
事先声明,这都是根据公开资料特别是财报进行的汇总梳理和逻辑推演,并不包含任何涉密内容(他们也不告诉我啊)。
生育健康:三级防控,三倍空间
先看数字:2024年半年度,生育健康业务实现营业收入6.07亿元,较2023年同期实现营业收入5.66亿元,同比增长7.19%。
印象中,我们提到生育健康想到的就是NIPT(无创产前筛查)。
然而事实并非如此。
仅就其中的出生缺陷预防这一项,就有所谓三级防控体系。
具体到华大基因的表现:一级预防业务中的携带者筛查检测业务营业收入同比增长约41.19%;二级预防业务中,NIPT表现平稳,染色体异常检测(CNV-seq)业务营业收入同比增长约28.65%。三级预防:新生儿遗传病基因筛查业务营业收入同比增长约32.18%,遗传病基因检测系列业务营业收入同比增长约38.62%。
可以看到,NIPT保持住了基本盘,而整个预防体系业务已经是Next Level了。
我们可以看下海对岸同样做生育健康的标杆公司GeneDx的表现情况,上半年实现诊断业务营收高达1.3亿美元,相较其去年同期增长近1.5倍。
这公司主要的收入来源就是基于WES/WGS的携带者筛查/新生儿遗传病筛查,且正在积极往WGS全面转向。
巧了么这不是,华大基因“完成了基于WGS技术平台的携带者筛查技术体系开发”。
是不是,我们可以期待一下这个Next Level?
肿瘤防控:肠癌早筛,爆发在即
2024年半年度,肿瘤与慢病防控业务实现营业收入2.48亿元,较2023年同期实现营业收入2.18亿元,同比增长13.69%,遗传性肿瘤基因检测营业收入同比增长约33.65%,肠癌检测营业收入同比增长约189.12%。
我不知道大家看到这组数字是什么感觉哈,我自己的感受是华大基因在刻意的将肿瘤诊疗的关口往前移了。
我们借用Guardant的一张图来说明下,此前大家关注的更多的是肿瘤的用药,也就是伴随诊断。
但是,这个赛道已经拥挤,即便华大基因拥有试剂、仪器、软件全套的解决方案,即便华大基因拥有超过500家医院的合作、27万例的检测量。
那么,寻找第二增长曲线是必由之路。
华大基因选择的主攻方向是肿瘤早诊早筛。
比如,宫颈癌方向,公司已为超过750万人提供了HPV分型基因检测服务。
这还不算完,记得去年年底,华大基因的肠癌早筛产品华常康获得了NMPA的批准。
这里放张对标的肠癌早筛产品Cologuard的增长曲线,2022年其营收高达14.235亿美元!
单一肿瘤,单一产品!
哦,对了,今年Q2 Cologuard的营收已超过5亿美元!
那么,华大基因肠癌检测营业收入同比增长约189.12%是不是就显得非常非常合理了呢?
AI赋能:人工智能,领跑行业
有一些不太容易被大家看到的地方,华大基因也在悄悄努力着。
我们仅仅举一个例子,那就是数据库的建设。
生育健康业务板块遗传病方向,华大基因有凤凰数据库;
肿瘤基因检测诊疗方向,华大基因有时珍解读库;
病原微生物方面,华大基因也有自己的解读数据库。
我们要知道,仅仅检测出了基因序列还不能给出相应的诊断,这段序列的突变是否被收录?基因-疾病关系是否清楚?不同突变的耐药、敏感性研究也在不断变化。
没有这些数据库,可以说一个基因检测公司给出的报告只能信5分。
作为基因检测的领导者,这事华大基 因应该干,而且应该大干。
未来,是否可以通过授权业内其他单位使用,这也是一个可以探讨的方向。
不仅如此,华大基因在AI浪潮下也没有落伍。
2024年6月,华大基因Geline灵曦——AI+一站式NGS实验室整体解决方案正式发布。
这套系统,能够实现AI+实验调度、AI+分析解读、AI+验证设计,做到“数据不出院”。
依托AI大语言模型,Geline灵曦不仅实现了生信分析的全自动化,还实现了报告的智能化解读。
更夸张的是,他还能根据结果智能选择验证方法...
AI有多么重要不用我多说了吧?前段时间咱们刚聊过丹纳赫在AI领域的布局。
这家巨头用真金白银告诉大家:数据分析和AI结合能够产生收益,值得投入。
说了这么多,我们并没有过多的去渲染如今业界的困难。
事实上,放眼望去哪个行业不难,哪个行业不卷?
自诞生之日,北京顺义的一间办公室成长起来的华大基因就没怕过逆风局。
卡过脖子、停过核心业务...等等,他也没怕过。
纵有千重山,攀登亦可过。
责任编辑:张倩
魏冠义道:“夏先生,你还不相信吗?不过你不相信也是正常的,事实上就连我都不敢相信这是真的,只能这是一个奇迹。等一下你见到她你就明白了。”
从安谷密汗传回来的文件资料里夏雷发现“轮回”项目虽然存在了十五年,那哈儿也投入了不少资金和精力,却从来没有把死人复活过。
“我正准备找你们商量一下。”夏雷说。
就在那一瞬间,夜摩莎突然在岩石上滚开,身体正面对天的时候,她的那支大号改装手枪也对准了声音传来的方向。
“没问题,夏董。”黄学文回答得很干脆,信心十足的样子。华大基因:逆风破局,第二增长曲线崛起这就是夏雷的可怕的地方——他在最恰当的地点开了最恰当的一枪!
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