“发债潮”来袭!全球企业纷纷抢在美国大选前涌入债市
时间:2024-09-04 11:39:36 来源:<新程序_sjbxin> 责任编辑:Marie Colomb,约瑟夫·奥利弗尼斯,蒂莫西·罗巴特

全球各地的公司都在争先恐后地涌入债务市场,利用较低的借贷成本机会,以期在市场仍然稳定时发行债务。

周二,创纪录数量的蓝筹股公司涌入美国公司债券市场。根据汇编数据,福特汽车(F.US)旗下金融服务公司Ford Motor Credit Co.、塔吉特(TGT.US)和巴克莱银行(BCS.US)等29家公司利用债券市场进行融资,按发行者数量计算,这是公司债市场有史以来最繁忙的发行日。银行的债务承销专业人士预计,9月企业通过美国高评级债券发行额预计将达到约1250亿美元。

据了解,美国劳动节后的第二天,公司债市场通常很繁忙。一年前的今天,该市场也迎来了去年全年最繁忙的交易日,当天有20家公司发行合计362亿美元债券。

以美元计算,周二的高评级债券发行额按历史排名第三多,总发行额达到433亿美元,仅次于2013年9月11日,当时Verizon(VZ.US)发行了490亿美元的债券,成为有史以来规模最大的公司债券发行,使当天的总发行额达到519亿美元;2016年1月13日,百威英博(BUD.US)发行了460亿美元的债券,为收购SABMiller Plc提供资金,使当天的总发行额达到约487.5亿美元。

景顺北美投资级信贷主管Matt Brill表示:“夏季正式结束,企业正寻求趁市场开放之际借款。传统上,我们看到劳动节后发行会有所回升,但今年比我们预期的还要繁忙。”

投机级公司也加入了这一行列,通过高收益债券和杠杆贷款市场进行了超过170亿美元的交易,远远超过了去年劳动节后的水平。

一直特别渴望为新收购和杠杆收购提供债务的贷款人终于看到了供应进入市场。F1集团启动了一项8.5亿美元的杠杆贷款出售,以帮助其所有者Liberty Media Corp.收购MotoGP World Championship。一项总额为20.5亿美元的杠杆贷款也已于周期启动,以资助对教育软件公司Instructure Holdings Co.(INST.US)的收购。

许多公司也在向投资者寻求再融资和分红。TransDigm Group Inc.将发行30亿美元的新债券,为股东提供高达45亿美元的特别现金股息。

与此同时,在欧洲市场 上,继周一发行了超115亿欧元后,24家公司和与政府挂钩的发行人从债券市场筹集了226亿欧元。亚洲市场上,印尼政府进入了市场。

发行量激增表明,企业的财务主管希望在风险溢价较低时锁定债务。截至周二收盘,全球投资级公司债的平均收益率为4.52%,接近约两年来的最低水平。

PGIM固定收益公司首席投资策略师兼全球债券主管Robert Tipp在接受电话采访时表示:“对于那些希望发行低息债券的发行人来说,你可以清楚地看到他们为何会在这个时候涌入市场。”

债券市场的表现与股市形成了鲜明对比。周二,由于对企业盈利能力日益增长的担忧,美股陷入上月初市场崩盘以来最糟糕的一天。

乍一看,这一债券发行潮似乎有点违反直觉,因为市场普遍预计美联储本月将开始降息,而较低的借贷成本对企业发行人有利。

但如果美联储降息速度不够快,或者美国大选刺激市场波动,收益率可能会被推向意想不到的方向。这使得需要在今年甚至明年借款的财务主管们不得不在10月份之前借款。

这一债券发行潮甚至扩展到拉丁美洲,标志着该地区今年硬通货债券发行最繁忙的一天。乌拉圭政府、BBVA Mexico SA、Banco de credit to Del Peru和巴西国家石油公司(Petrobras)在周二都发行了美元债券。

Brandywine Global Investment Management投资组合经理Bill Zox表示:“就像黑夜过后是白天一样,全球对公司债的巨大需求将催生供应。”

责任编辑:于健 SF069

不过,就在这妞的吃惊当中,林枫已经迅速地进了机场。

林枫一口答应了下来。

三更半夜的林枫给自己打电话,贾盟就算是猪脑子也清楚的知道,必定是有什么重大的事情需要自己去处理。

“怎么,苍月没告诉你们原因?”

凤凰顿时明白了,没有多余的话,这妞点头说道:“给我几分钟的时间,我去换身衣服。”“发债潮”来袭!全球企业纷纷抢在美国大选前涌入债市“哼,愚蠢的东西,你以为我们鬼医就这么点人才吗?我告诉你,你收拾的不过是一些不入流的垃圾,我们龟隐最为顶尖的高手你还没有见识到!”

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