国金证券主要观点如下：

　　毛利率&计提减值压力，1H24归母净利润下滑：

　　1H24公司实现营收695.62亿元，同比+22.1%；归母净利润20.45亿元，同比-19.6%。归母净利润同比下滑主要因为：①在房地产市场下行背景下，1H24毛利率水平13.1%，同比下降4.3cpt，但与2023年全年毛利率水平相当；②合联营企业业绩亏损，1H24合联营企业实现亏损2.10亿元，同比减少6.96亿元；③计提非金融资产减值和公允价值变动损失净额17.50亿元，同比多计提和损失12.88亿元。

　　销售规模韧性强，回款率水平行业领先：

　　1H24公司总合同销售金额1265亿元，同比-5.7%，其中自投销售金额854亿元，同比-13.0%（TOP100房企平均增速-42%），自投排名升至行业第6（2023年第7）。聚焦核心，1H24年一二线城市销售额占比80%，在13个城市销售进入当地前十。回款高效，1H24销售回款率103%，居行业高位，有效支撑现金流及再投资。

　　投资谨慎、高标兑现，土储聚焦、结构合理：

　　1H24公司新增15个项目，权益拿地金额154亿元，预计新增货值333亿元。聚焦核心城市拿地，1H24核心二线拿地货值占比94%，分布在杭州、西安、苏州等8个城市。截至1H24，公司总土储项目151个，总建面3193万方 ，可售建面2143万方，其中一二线城市货值占比79%，长三角区域占比57%，北上杭等十大战略核心城市占比55%。

　　融资渠道畅通，财务安全稳健：

　　1H24境内发债51.34亿元，同时完成境外融资置换8.17亿美元；总有息负债融资成本4.0%，同比下降40BP；短期有息负债占总有息负债比为23.8%，维持低位，短期偿债压力较小。

责任编辑：史丽君

“你们一定预估不到我会在黑暗死亡世界得到一块至宝级的符文血晶吧？说到底，你们并不是主宰一切的神，你们根本就无法掌控一切！”夏雷嘴角的笑容更甚了，然后他将王冠戴在了他的头上。

“刚才发生了什么？”火凤追问。

找到了原因，他的心中一片惆怅，也多了一丝亏欠的感受。

“救救我……救我……”死神狄亚罗居然开口向夏雷求救，越是不死的存在就越是怕死，当恐惧来临的时候他比普通的生命更恐惧。

夏雷循声看了一眼，心中一动，出声说道：“让她过来。”国金证券：维持绿城中国“买入”评级 销售表现韧性足夏雷又说道：“还有，你一定还认为两个王子分出胜负之后，你的婚礼会在一个月后举行吧？你错了，我们就是乘坐运送婚庆物资的船来的，两天后就会又一个王子跟你同房。他不会是你的白头偕老的丈夫，他的使命只是让你怀孕，让你成为骑凰孕者！”