来源:北京商报
科技创新离不开金融支持,尤其是近一年来,科技金融领域涌现出各种创新实践,各类金融机构与科技企业的深度融合成为新常态。
2024年8月29日,在由北京商报社、深蓝媒体智库主办的科技金融沙龙上,北京商报重磅发布《科技金融业务调研分析报告》,该报告由北京商报联合星图金融研究院推出,以“科技金融融向未来”为主题,调研了市场中主要提供“科技金融”服务的机构,分析当下机构为科技企业提供服务概况、面临的挑战以及未来的发展,以图未来更好地实现金融服务实体经济的目标,做好“科技金融”这篇金融大文章。
超60%机构科技金融同比增长
目前,科技金融业务基本涵盖了企业全生命周期的服务,股权融资、财务服务、贷款、金融科技解决方案、风险投资、保险等均有不同的机构提供。所服务的企业均为国家重点支持或鼓励的战略性新兴产业和未来产业,其中信息技术、生物医药、AI等为最热门产业。针对金融服务的效果,大多企业表示科技金融服务对企业的发展有“极大推动作用”。
具体来看,在提供的金融服务方面,大多数机构是以面向全市场为主,其中有40%的机构表示现在重点服务、但不局限于科技型企业,仅有2家企业是完全专注于服务科技企业,也有2家企业是不开展科技金融服务的。
在服务内容上,各类机构已经基本覆盖了科技企业所需的全部金融服务,其中股权融资、财务咨询和管理、贷款、金融科技解决方案(如支付、结算系统)四类服务是机构提供最多的四种服务。
值得关注的是,在科技金融业务的增长方面,过去一年中,被调研机构基本在科技金融业务上实现了持平或同比增长,其中有60%以上的机构在科技金融业务上实现同比增长,信贷增长尤为突出。根据央行统计数据,2021—2024年上半年,科技型中小企业贷款余额、高技术制造业中长期贷款余额平均增速分别达到25%、30%以上。
当前,科技创新进入空前密集活跃的时期,根据报告,在被服务的企业方面,基本属于国家规定的战略性新兴产业或未来产业,主要有:信息技术与软件,生物科技与医药,人工智能与机器学习,芯片、半导体、集成电路,清洁能源与环保,物联网与自动化,航空、航天、卫星共七大类,其中信息技术与软件、医药、AI、半导体四大领域覆盖度最高。
值得关注的是,从调研结果来看,传统的财务数据并非机构最为关注的数据。
风险评估与信息对称仍存难点
科技金融发展如火如荼,但所面临的挑战也有目共睹。
从被调研的机构来看,机构认为服务科技企业的过程中,风险的评估、信息的不对称、缺乏专业知识等,是目前开展科技金融业务所面临的最大挑战,但也有少数机构认为,目前政策的支持和法律的规定,对开展科技金融业务亦有一定的阻碍。特别是对科技金融风险的评估,是目前机构认为的最主要的挑战。
也正是由于面临科技企业“风险评估难”的问题,并非所有机构都开发了针对科技金融业务的专门的风控策略。在被调研企业中,有42.5%的机构表示“在服务科技型企业时,没有专门的风险管理策略”,而是以传统的风控策略来进行风险的识别和定价,而这也无疑影响了科技金融服务的效率。
在政策支持方面,被调研机构普遍认为政策的支持是影响科技金融业务开展的重要变量。其中最为关注的是税收减免、风险分担机制、资金补贴三个方面的政策。
除了提供金融服务的机构外,本次还调研了部分科技企业,从被服务企业的视角来看,科技企业普遍认为“找不到合适的投资者、融资成本高或融资时间长、信贷审批难、法律与合规复杂”等因素,是目前企业在寻求科技金融服务中面临的最大问题。
同时,报告指出,被调研的科技企业普遍希望能够得到更多可供选择的融资渠道、更多的政策扶持、更低的融资成本以及更专业的融资顾问服务。而其中更多的融资渠道是所有机构均认为需要提升的科技金融服务,而有1/3的机构认为需要在融资成本和融资顾问服务方面继续改善。
整体来看,金融机构提供科技金融服务方面,仍面临普遍性的体制机制问题,且金融机构和科技企业普遍认同政策在科技金融业务中的重要作用。在科技金融业务的风险识别、定价,风险的 分担,融资渠道多元化等方面,仍旧大有可为。
可突破传统授信思维
做强做优科技金融要敢于破解难题。总体来看,目前国内已经初步建立了科技金融服务体系,涵盖了从风险投资、股权投资、银行贷款到保险保障等一系列金融产品和服务,但仍有不足。
报告指出,科技企业是面向未来的企业,科技金融服务机构也需要不断地调整服务,以满足科技企业的未来发展。在被调研的科技金融服务机构中,有60%的机构计划开发或引入新的产品或服务,以更好地服务科技型企业。
同时,报告也调研了机构对于未来五年内,科技型企业金融服务需求变化预测。
从调研结果上看,有75%的机构认为,未来科技企业需要更简化的融资流程;有72.5%的机构认为会有更大的融资需求;64.5%的机构认为需要更灵活的融资条件;55%的机构认为需要更多定制化产品;35%的机构认为需要更多的国际服务。
业内人士建议,后续要从资本侧、服务侧为做强做优科技金融夯实发展基础,机构可进一步完善适应科技型企业特点的工作机制、产品和服务,突破传统授信思维和定价方式,为科技企业提供更为精准、优质、高效的金融服务。北京商报记者刘四红
■上海金融与发展实验室主任、首席专家曾刚:
探索长期资金支持科技创新的机制
曾刚认为,可强化科技政策性贷款,常态化实施科技创新再贷款政策,提高在再贷款中的结构比例;同时建立专门机制,推动商业银行将支持科技创新作为主要政策性业务硬科技。对天使投资和专注投早、投小、投长期、投硬科技的创业投资机构进一步给予支持。培育一流投资银行和投资机构,拓宽金融支持科技创新的资金来源。此外要壮大耐心资本,探索社保基金、保险资金、年金资金等长期资金支持科技创新的机制。
“银行业发展科技金融目前来看空间是很大的。一方面是对国家战略的支持,另一方面也是银行拓展业务、寻求新发展空间的需要。目前,银行传统客户以及传统业务拓展均面临较大的瓶颈,继续探索新的发展空间,围绕国家发展战略和政策引导方向,做好以科技金融为代表的‘五篇大文章’,这也有利于金融机构形成新业务增长点。”曾刚称。
■星图金融研究院副院长薛洪言:
科技金融的发展需要壮大耐心资本
薛洪言指出,科技金融的发展首先需要壮大耐心资本。发展科技金融的第二条出路便是大力发展金融科技,缓解信息不对称难题。事实上,科技金融与金融科技有着本质不同,前者强调科技对金融的赋能,后者则要求金融机构要为科技企业从初创到成熟的全生命周期提供资金支持和解决方案,打造科技金融生态圈,为科技型企业提供“天使投资—创业投资—私募股权投资—银行贷款—资本市场融资”的多元化接力式融资服务。
“任何一种金融难题,本质上都源于信息不对称。科技金融之所以难做,追根溯源还是不确定性太高,本质上是一种信息问题。”薛洪言说道,在普惠金融领域的实践表明,金融科技对于缓解信息不对称难题具有积极作用。更好地发展科技金融离不开金融科技的加持,尤其是广泛应用物联网、区块链、大数据、AI等科技手段,降低科技企业与金融机构之间的信息不对称,为科技金融发展找到突破口。
■北京工商大学中国保险研究院副院长兼秘书长宁威:
聚焦风险管理才有更多竞合机会
在宁威看来,保险行业以及科技企业,更多地聚焦于风险管理,这样才会有更多的竞合机会,这是其中一个未来的发展方向。此外,在承保层面,虽然从资金实力来说,保险公司无法与银行的体量相比,但因为保险是一种杠杆性较强的工具,承保风险的效率比较高。另外,完全靠财政补贴并不是很好的办法,如果可以做到“市场的归市场”“政府的归政府”,一方面保险行业通过提高数据分析能力,另一方面科创企业加强与保险公司的数据共享,通过数据要素激发保险公司的承保意愿。就能解决当下科技企业需要的科技保险、金融企业提供不了的症结。比如,科技企业所需要的研发失败保险、营业中断保险这类险种,目前还没有能力提供;或者从盈利方面来说,保险公司没有提供这类产品的动力,因为保险公司有更多的盈利途径,暂时没有把承保精力放在这方面,这也是未来会突破的点。
全方位助力科技金融体系建设
李向军表示,中国太保产险北京分公司持续创新产品服务,积极与各类金融机构和服务机构、市区各部门相互配合,全方位助力完善多层次、专业化、特色化的科技金融体系建设。公司通过保险机制提高“中国制造”产品的应用和推广,为“走出去”的企业产品提供风险保障,为中下游企业用户解决后顾之忧。
公司与银行联合搭建科技金融服务平台,并积极布局科技保险领域,加强团队专业能力建设,设立科技保险专业化团队,为产品研发、方案设计、风险服务提供组织保障,为首都高新技术企业高质量发展贡献力量。
科技行研赋能信贷智慧决策
崔峥介绍,邮储银行北京分行围绕新质生产力领域开展科普与解读,以提升全员的科技思维,加深对新质生产力的理解和认知。
除举办“科技开放日”活动之外,邮储银行北京分行科技团队也会跟随业务部门拜访企业,为业务部门提供科技支撑,并主动学习吸收相关行业产业知识,提升金融科技能力。此外,邮储银行北京分行科技团队还成立了行研小分队,围绕新能源汽车、AI、芯片等领域展开研究,并将研究成果输送给业务部门,辅助业务进行信贷决策参考。
■邮储银行北京分行亦庄支行行长成娜:
“技术流”评价体系解决科创企业融资难题
成娜表示,当前该支行一方面着力破解科技企业融资难、融资少的问题,另一方面也在帮助企业和政府之间搭建桥梁,将政府扶持政策及时传导给企业。邮储银行北京分行借助总行“技术流”评价体系为中小企业赋能。
“科技型企业具备轻资产、高成长、难评估、竞争激烈的特征,这些企业面临着融资难、渠道少、融资价格高的瓶颈”,成娜介绍,“技术流”评价体系主要是考察企业创新成果产出、经营效益与产品核心竞争力、创新资源投入、外部支持等方面挖掘成长能力和潜力较强的科技企业,给予企业授信支持。
将认股权贷款业务作为发展重点
张陆表示,北京中关村银行一直致力于打造创新金融服务产品与特色创新创业生态合作模式。
该行重点发展了股债联动业务模式下的认股权贷款业务。这项业务要求经营团队不仅要具备银行信贷业务相关技能,如分析企业财务报表和经营情况等,还需要深入了解企业所在行业赛道前景、评估企业成长潜力和价值,并掌握资本市场发展趋势等多领域专业知识。为此,该行组建了多个行业小组,每个小组都包含具有相关行业背景的专业人才,以便更有效地服务客户。
■新研氢能财务总监党永岗:
为科技企业提供精准、长期的融资支持
党永岗表示,科技企业需要精准、长期性的资金来支持企业产品创新,绝大部分科创企业在处于初创期、成长期时基本都处于经营利润为负、经营活动的现金流为负的状态,因此在债权融资方面面临极大的融资难题,且一般银行均不能提供精准的融资支持、企业缺乏长期资金的支持,处于巧妇难为无米之炊的困境之中。
如果银行对企业有足够了解,在充分信任的基础上,是可以提供三年、五年、十年长期性或者全生命周期的融资支持的。
北京商报记者 宋亦桐 胡永新 李海颜 董晗萱
责任编辑:何松琳
他要尽全力拖延住三位大圣。
连忙后退了数步,捂着自己的脖颈。
步方的厨师学徒们,也早已经看呆了。
或许,她是不想落了她作为步方的厨师学徒的名头吧。
牛汉三在一边,犹如活见鬼似的。科技金融向“新”求变步方心神一动,则是取出了一个青花瓷的酒杯。
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