来源：简盈财观

　　昨天，上海监管局披露了一份基金老鼠仓案的处罚。

　　事涉“基金经理张某”，他指挥妻子用“闫某”股票账户，与A基金进行趋同交易，不到4年获利1566.26万元。

　　最终，张某被“罚一没一”，10年内禁入市场，没收违法所得并罚款合计3131.52万。

　　10年前，深交所就上线了大数据智能监控平台，沪深两市“穿透式”监控…

　　所以，近些年老鼠仓案发频率已 经大大降低，公募基金更少了。

　　冒着风险为钱铤而走险的“张某”，到底是谁？

　　其实，几大线索很快就能定位到。

　　他就是，华安基金张亮。

　　- 1 -

　　上海“张某”老鼠仓案情

　　先说说，何谓“老鼠仓”。

　　基金从业者，利用“非公开信息”（内幕信息），先用个人仓位低价买入，待基金资金将股价拉升后卖出。

　　用基金投资者的钱，“抬轿子”，饱自己的口袋。

　　“偷偷贪吃”，老鼠仓还挺形象的。

　　不过，也不是每个老鼠仓案都能赚钱，但是本案的“张某”赚钱能力还是不弱的。

　　与A基金（张某管理的基金）趋同买入股票393只，趋同买入股票只数占比59.91%，趋同买入金额66，566.53万元，趋同买入金额占比59.80%，账户趋同买入盈利金额1，566.26万元。

　　这些趋同交易，就被认定为“张某”指挥妻子用“闫某”账户，进行的“老鼠仓”操作。

　　张某在调查期间曾试图挣扎辩驳：

　　“闫某”账户在涉案股票外也有交易，部分股票的趋同交易有更好的交易时机等，这是刘某基于自身交易习惯等自主决策买入，与张某无关。

　　但是，监管认为：

　　申辩理由，不能合理解释客观存在的股票趋同交易。

　　相关证券账户交易流水、银行账户流水、相关人员询问笔录、张某提供的手机、银行卡以及公司提供的情况说明等证据证明，

　　足以认定“趋同交易”。

　　所谓“趋同交易”，就是“老鼠仓”了。

　　处罚如下：

　　- 2 -

　　真相大白，剑指华安张亮

　　来捋一捋线索，很容易就能指向华安基金的张亮。

　　张某，男，198X年X月出生，住在上海市静安区。

　　自2018年10月31日起，张某担任上海某基金管理有限公司所管理的A证券投资基金的基金经理，负责该基金产品的投资决策等工作。

　　2022年8月5日，张某卸任A基金的基金经理并从公司离职。

　　2018年10月31日至2022年8月5日期间，张某因职务便利知悉与A基金有关的投资决策、交易标的、交易时间等未公开信息。

　　1）华安基金是上海的公募基金公司。

　　2）张亮，2022年8月5日离任基金经理，并从华安基金离职，当时还有新产品正在发售，实属蹊跷。

　　2）张亮管理的华安国企改革主题基金，时间段是2018年10月31日至2022年8月5日，正好吻合。

　　华安基金，当年张亮的离职，还闹的挺风风雨雨的。

　　张亮，2022年曾是华安基金力捧的新星，当年直接帮他发了三只新产品。

　　彼时，他主管的华安国企改革主题基金，在3年又280天的任期内实现收益231.82%，年化收益率高达37.49%，在同类产品中排名76/1628。

　　从业绩上看确实优秀，但也不排除沾了时代的光。

　　但是，张亮的匆忙卸任，让“实力新星”的故事戛然而止。

　　2022年7月中旬，正在发行中的华安品质甄选，被各大渠道紧急停止销售。

　　这极不寻常，各种猜测和传言满天飞。

　　2022年8月6日，华安基金发布公告，张亮名下管理的华安国企改革、华安价值驱动一年持有、华安品质领先、华安品质甄选四只产品变更基金经理。

　　张亮因个人原因卸任，且“不再转任该公司其他工作岗位”（等于离职）。

　　然而，华安基金“张亮事件”，当时并未尘埃落定。

　　直到两年后的今天，故事才真相大白。

　　- 3 -

　　华安基金，默不回应

　　华安基金，是1998年成立的“老五家”基金公司之一。

　　早年的“韩方河时代”颇为辉煌，本着发迹较早的先天优势，规模始终位列前五之内。

　　然而，随着“韩方河”事发，华安基金人事动荡多年。

　　曾经的头部公司，已有十几年没有在一线公司的阵列了。

　　最新数据显示，

　　2023年底，华安基金主动权益规模在992亿元左右，居行业第13位，整体非货规模3369亿元，也在第13位。

　　不管是2022年，张亮极不寻常的离职，还是如今“张某”被处罚事件，

　　华安基金，始终默不作声。

　　- 4 -

　　市场质疑，处罚过轻

　　罚一没一、10年禁入。

　　华安基金张亮老鼠仓案，相对于老鼠仓事件本身，对张亮的处罚力度也是大家关注的焦点。

　　“不用坐牢？” “这种情况不入刑吗？”

　　“说好的牢底坐穿，倾家荡产呢？”

　　“罚的太少！再进去踩几年缝纫机。”

　　“罚款太轻，不足以警示。”

　　“罚款10倍试试”…

　　显然，市场上对张亮的处罚力度，充满争议。

　　“一倍罚金、10年禁入”，简盈也认为这个处罚力度的确不大。

　　2010年，基金业老鼠仓领刑第一人长城基金韩刚，涉嫌账户金额只在几十万元至几百万元之间，被判处有期徒刑1年。

　　2014年，博时基金马乐案，内幕交易买入与卖出双边成交金额共10.5亿余元（张亮单边买入金额就已6.6亿了），非法获利1883万余元。

　　马乐案发后，非常配合，从始至终表示认罪。

　　最后，马乐被判处三年有期徒刑，罚一没一。

　　两相对比，显然，

　　对张亮的处罚力度，太轻了。

　　另外，基金公司该不该也为老鼠仓案，背负点责任呢？

责任编辑：何俊熹

“哦，大概走多久？”

这妞微微有些失神。

“谢谢，时候不早了，我去休息了。”

“也好，来，我敬你跟咱们的大美女封雅一杯。”

不知道该说什么的苏伯良索性选择了沉默。华安基金张亮老鼠仓案，买入6.6亿赚了1560万元，被质疑处罚太轻了林枫听了这话，笑道：“你做事儿我放心。”