◎记者 何奎

　　一场影响人身险业长期发展的改革已拉开大幕。

　　8月初，监管部门下发通知，将建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制。未来，人身险预定利率将参考5年期以上贷款市场报价利率（LPR）、5年期定期存款基准利率、10年期国债到期 收益率等长期利率，达到触发条件后，及时进行调整。

　　建立预定利率动态调整机制，业内期盼已久。因为随着市场利率的快速下行，保险公司的资产负债匹配压力增加，面临利差损风险增加，正需要一套动态、及时、有效的机制，促进资产负债的高效联动。

　　与银行可以主动调整存款利率不同，人身险预定利率上限主要是由监管方规定。从市场利率出现变化、到监管部门调整、再到新老产品切换，预定利率调整具有一定的滞后性，已经不适应当前快速变化的市场。

　　这一滞后性还体现在保险公司资产负债联动管理上。资产端投资收益紧随市场利率快速下行，而负债端预定利率下调过慢，这就导致销售的刚性成本产品越多，资产端投资压力就越大，行业利差损风险积累。

　　建立预定利率动态调整机制，将是长期防范利差损风险的“利器”。一方面，可以提升对经济波动和市场利率的敏感性，利率下行时，及时下调预定利率防范利差损风险；利率上行时，及时上调预定利率保持产品竞争力；另一方面，可以引导行业参与者和消费者树立“保险姓保”的理念，更加重视保险保障功能。

　　近年来，在保险销售圈，增额终身寿险因具有锁定利率的优势，无疑是最火的明星产品。但是，保险走向“存款化”“理财化”，不仅偏离了保险风险保障的本质，而且以增额终身寿险为代表的储蓄型产品具有成本刚性，持续大卖也是利差损风险积累的主要因素。

　　市场对保险的认知，需要“去存款化”“去理财化”。建立预定利率动态调整机制，有利于引导保险公司建立以产品为核心的资产负债管理，把产品研发聚焦于风险保障功能；有利于引导客户预期，理性审视预定利率调整，重点关注保险的风险保障功能，避免被“炒停售”误导；有利于保险营销员摒弃过度关注“炒停售”带来的短期业绩提升，更加注重提升自身专业素养，为客户提供长期价值陪伴。

责任编辑：赵思远

“你不用和我解释什么，你说得对，我们只有今天，没有明天。自从青梅竹马海誓山盟天长地久的女朋友为了钱离我而去，我的心变得空洞洞的，像是缺了一点儿什么，我茫茫然中找不到弥补缺失的那个出口。我的灵魂只有在与你的身体纠 缠中，只有暂时的充实。我们只谈性，不说爱。这些道理我都知道，欠你的钱，我会尽快找来还你。”我低下了头，又点了一支烟，遇上莎织，是我的幸运，还是我的不幸？假如我们只谈爱，那该多好。爱情，不该是这样的堕落与荒唐，真爱应当让自己的灵魂纯净，不容沙尘污秽的存在。我和莎织，不是爱情。

“莫大哥明白！殷老弟，你这陈仓暗度，玩得不错嘛？哈哈，白洁那女的搞不下来之前，你很聪明，不去学那个为了等老公苦守寒窑十八年的王宝钏！所以，你就先把那个……那个丹凤眼姑娘来磨枪！唉，后生可畏，后生可畏哦！”莫怀仁淫~笑着。“放心吧殷老弟，这件事情，我们绝对保密。对了，我们综合部也缺人手啊，那么漂亮的小姑娘，让她干仓库会不会太委屈了？”

妈的！这群王八蛋！每天晚上莎织来的时候，虽然我还是在上班，但领班知道因为我，莎织来的次数明显地多了，所以也就没什么意见，‘雅典娜’可是‘天堂之门’最贵的包厢之一了——相反还极力地鼓励我去‘好好玩’。说这句话的时候，嘴角还带着淫亵的笑。

莎织对我很好，不过我知道这种好的原因是什么，是性，她给我钱，眼神语气态度没有说我是鸭，但是潜意识里，我们还是交易。我很想她，可是我不敢先打电话给她。她对我的思念，源头也不是爱，是性。我想，就算我还了她的钱，我也是一样低她一等，但是我不还钱给她，我自己觉得自己比她不止低了一等，而是好多个级别了，所以我决定把钱还她。王华山给的‘首付’，我接受了，我不愿意永远活在白眼中。只有我能够站到和莎织差不多的那个高度，我们之间，才是真正的爱情。

“呵呵……这是一个好习惯，你说是吧。走吧，咱要去哪个酒吧。”建立预定利率动态调整机制正当其时找一个陌生人假扮她男友，给两万报酬，其原因居然是害怕别人知道自己是同性恋的事。看起来是多么的可笑又不可思议，而我手里，的的确确握着两万块钱……是不是圈套？！既莫名其妙又不可理喻，想到这，我把钱塞进衣服里，飞奔出咖啡店，回到‘天堂之门’夜总会的宿舍，扔个辞职报告给其他同僚。收拾东西走人！反正有两万块钱，工作的事情也有了着落，夜总会剩余的当月千把块钱工资和三百押金不要也罢。