晨星发布研究报告称,维持新鸿基地产(00016)公允价值预测115港元。该行对公司2025财年的基础溢利预测下调13%,对2026-2027年预测维持不变。认为新地目前估值过低,而晨星的首选是恒基地产(00012),其股息率为7.5%,高于新地的5.5%,二者的负债率为18-22%,在健康水平。
晨星预计,新地香港和内地房地产开发营业利润 率将在20%-40%,预计投资物业收入在未来五年内将以10%的复合年增长率(CAGR)增长。投资物业预计将维持现有75%-80%的经营利润率。该公司农业土地储备在基于现金流量折现(DCF-based
valuation)的估值方法下是一个挑战,因为转换过程高度不确定等因素。晨星对其估价为每平方呎1500港元。
对于酒店业务,晨星预计收入将在2026财年恢复到2019财年的水平。晨星认为,尽管美联储将降息,房地产销售额以及利润的压力持续,认为买家可能会等到按揭利率降到能让人接受的范围才入市。新地2024财年表现差于预期,纯利同比降9%至190亿港元,主因房地产销售额同比减30.5%以及物业投资的公允价值损失等。公司中期股息为2.8港元,导致全年股息3.75港元,同比降24·2%。
责任编辑:史丽君
乌拉牙的重重的砸在了箱子上,箱子哗啦一下碎了一地。
随着工兵机器人的数量越来越多,到后来已经不要需要夏雷亲自去组装了,工兵机器人自己组装同类,他只需要给被组装出来的工兵机器人一点烙印之力能量就行了。
蓝吉儿将夏雷扶到了她的床上,还要帮夏雷脱鞋子。
“波里西的奶正是厉害啊,我现在的状态起码比以前强一倍。”走出大铁门,夏雷的心中一片激动,也信心百倍!
蓝吉儿的脑袋还是摇得跟拨浪鼓似的。晨星:维持新鸿基地产公允价值预测115港元 首选是恒基地夏雷直接去了厕所。
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