【要闻盘点】

　　点评：从基本面看，中国经济长期向好的趋势没有改变，这为人民币汇率提供了有力支撑。同时，出口贸易保持较高增速、国际收支状况良好、外汇储备充足、美联储即将进入降息周期也增强了市场对人民币的信心。

　　要进一步健全完善资本市场基础制度，更加注重投融资动态平衡，大力提升上市公司质量和投资价值，加大中长期资金入市力度，增强市场内在稳定性。作为市场的中坚力量，长期资金对于A股市场的重要性不言而喻。如何进一步破解体制机制障碍，健全有利于中长期资金入市的政策环境，正在成为当下市场关注的焦点。近日，证监会党委书记、主席吴清在北京召开专题座谈会，与全国社保基金、保险资管、银行理财、私募基金等头部机构投资者代表深入交流。吴清表示，将推动构建“长钱长投”的政策体系，健全投资和融资相协调的资本市场功能，更好服务中国式现代化建设。

　　点评：今年二季度险资持股规模、比例均环比提升。高收益资产稀缺背景下，今年以来居民储蓄部分转向保险产品，保险公司保费收入均维持在10%左右增长。保险资金增配股票和基金，成为市场重要增量资金。今年来固收类产品收益率快速下行，无法覆盖保险公司负债端预定利率3%的保险产品，且新的会计准则下归入FVOCI的资产价值变动不计入利润表，均增加了保险资金配置权益类资产尤其是高股息类资产的动力。截至2024年6月，险资共持有股票、基金3.78万亿元，为历史最高水平，同时股票和基金配置比例也回升至12.25%。

　　尽管公司交出了一份表现出色的业绩报告，由于最新芯片的量产时间被推迟，AI（人工智能）芯片龙头英伟达股价在盘后一度跌超8%。英伟达（Nasdaq：NVDA）发布了截至6月28日的2025财年第二财季财报，期内实现营收300.40亿美元，同比上涨122%，高于市场预期的286.68亿美元；净利润165.99亿美元，同比上涨168%；非美国通用会计准则（non-GAAP）每股摊薄收益为0.68美元，同比上涨152%，高于预期的0.64美元。

　　点评：分业务来看，英伟达最受关注的数据中心业务成绩又一次创下历史新高。英伟达第二财季数据中心业务营收为263亿美元，高于市场预期的252亿美元，与上年同期相比增长154%，与上一财季相比增长16%。英伟达方面指出，这部分的销售额并非全部来自AI芯片，其中有37亿美元的收入来自该公司的网络产品。

　　【行业热点】

　　【市场动态】

　　A股：周三，A股三大指数涨跌不一，截至收盘，沪指跌0.40%，收报2837.43点，再创调整新低；深证成指跌0.31%，收报8078.82点；创业板指涨0.05%，收报1531.45点。沪深两市成交额仅有4966亿元，较周二萎缩超百亿。个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。8月仅剩最后2个交易日，上市公司半年报披露即将落下帷幕，在业绩风险集中出清后，可静待9月份能否走出与指数共振的新热点。

　　港股：香港恒生指数收跌1.02%，恒生科技指数收跌1.59%。市场股票呈跌多涨少态势。板块方面，体育用品、环保、电力等行业或概念涨幅居前。内房、SaaS、建材水泥、互联网医疗、保险、家电、影视、黄金、手游等行业或概念跌幅居前。

　　美股：本周以来，市场一直密切关注英伟达的季报，投资者关注的焦点包括英伟达Blackwell芯片的交付时间表，以及人工智能（AI）需求的最新情况。今天凌晨公布的财报显示，英伟达的利润和销售额比去年同期增长了一倍以上，超过了华尔街的预期。具体来看，英伟达第二财季营收300亿美元，分析师预期288.6亿美元；第二财季数据中心营收为263亿美元，分析师预期250.8亿美元；预计第三财季营收325亿美元，上下浮动2%；分析师预期319亿美元；第二财季游戏营收29亿美元，分析师预期27.9亿美元；第二财季调整后毛利润率75.7%，分析师预期75.5%；第二财季调整后每股收益为0.68美元，分析师预期0.64美元；维持每股季度派息1美分不变；批准额外500亿美元的股票回购计划。

　　欧股：欧股主要指数多数收涨，德国DAX30指数涨0.48%，英国富时100指数跌0.02%，法国CAC40指数涨0.16%，欧洲斯托克50指数涨0.27%。

　　【机构策略】

　　近日，美联储主席鲍威尔明确表示，调整货币政策“时机已到”。市场对此解读为，美联储在9月的议息会议上降息将是板上钉钉。来自私募业内的最新问卷调查显示，当前约有六成私募机构认为，美联储开启降息通道将对A股市场构成中期利好；与此同时，在海外主要经济体、国内利率水平有望全面进入下行周期的背景下，看好科技成长板块的私募机构比例较高。

　　多数私募认为，美联储进入降息周期会对A股市场的运行构成利好，但影响不会太大。

　　对于“美联储开启降息对A股市场中长期影响几何”的问题，48.48%的私募认为相关因素对A股市场将构成“一般性利好”；相关私募表示，A股市场的内外部影响因素较多，未来美联储降息对A股的利好影响还需进一步观察。9.10%的私募认为美联储降息落地将对国内股票市场带来重大利好；相关私募表示，境内外资金面、经济基本面等将好转，A股有望出现新一轮行情。另有42.42%的私募认为，相关利好影响可能相对有限，A股市场的运行更多取决于国内经济基本面、资金面等内部因素。

　　黑崎资本首席投资官刘宇奇分析，从历史上最近几次市场对美元降息预期的交易来看，美联储货币政策调整对A股市场短期影响有限。如果未来国内经济基本面进一步好转，那么美联储是否降息并不重要。整体来看，刘宇奇认为，美元利率进入下行周期对A股市场将是“一般性利好”。

　　贺金龙认为，根据历史表现来看，美联储进入降息周期对A股市场整体将会产生正面推动作用，特别是美联储首次降息的后三个月，A股市场普遍有积极表现。例如，在2000年和2007年的两轮美联储降息周期中，A股市场在相关时期均有强势表现；在2019年的美联储降息时间窗口中，A股也有正面表现，但相对并不强势。未来A股表现大概率类似于2019年的行情。

　　【话题 公司】

　　庚星股份8月28日晚间发布关于公章及证照资料遗失的公告。截至公告披露日，公司有关人员称公司印章、证照资料已遗失，未能办理有关移交手续。前一天，公司公告，公司独立董事虞丽新无法保证公司2024年半年度报告真实、准确、完整。Wind数据显示，截至8月28日收盘，公司股价报5.2元/股，今年以来累计跌50.1%。

　　【新股动态】

　　【公告提示】

　　【停牌】

　　600777 ST新潮

　　【复牌】

　　无

　　【品大事】

　　维信诺：深交所中止审核公司重组事项

　　维信诺（002387）公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买参股公司合肥维信诺科技有限公司控股权并募集配套资金。公司8月27日收到深交所通知，因此次交易的证券服务机构天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）被中国证监会依法限制业务活动并被证券交易所给予六个月不受理其出具的证券业务和证券服务业务相关文件的处分，深交所将对此次重组中止审核。公司及此次重组与上述中介机构被行政处罚的事项无关，中止审核对公司此次重组不构成实质性影响。公司将继续推进此次交易事项，调整此次重组的审计及备考审阅机构，并在满足恢复审核条件后及时提交恢复审核的申请。

　　创新医疗：拟2794万元增资全诊医学持有20.55%股权

　　创新医疗（002173）公告，公司与杭州全诊医学科技有限公司（简称“全诊医学”）及其现有股东共同签署战略增资协议。按照协议约定，公司以2794万元对全诊医学进行投资。投资完成后，公司将持有全诊医学20.55%的股权。公司对全诊医学进行战略投资，有利于全诊医学更好地对接医疗资源、解决企业发展资金需求、促进人工智能技术在医疗领域加速落地。同时，此次战略投资还有助于公司下属医院通过引入基于大模型的AI诊疗系统，进一步规范、提升医院运营管理水平。

　　双飞集团：拟收购控股子公司双飞虹少数股东权益

　　双飞集团（300817）公告，公司拟收购成都茂晟滑动轴承有限公司持有的四川双飞虹精密部件有限公司（简称“双飞虹”）34%股权，收购价格为1570.8万元。收购完成后，双飞虹将成为公司全资子公司。

　　*ST亚星：公司股票将终止上市进入现金选择权行权申报阶段

　　*ST亚星（600213）公告，公司将向上交所申请股票终止上市交易，公司股票进入现金选择权行权申报阶段。申报时间为2024年9月6日—9月10日；申报简称及代码为亚星现金，706093；行权价格为6.42元/股。

　　中国太保：控股子公司太保寿险董事长潘艳红辞职

　　中国太保（601601）公告，公司控股子公司中国太平洋人寿保险股份有限公司（简称“太保寿险”）董事会8月27日收到潘艳红的书面辞职报告，潘艳红因年龄原因不再担任太保寿险董事长、董事的职务。

　　【观业绩】

　　桐昆股份：上半年净利润10.65亿元同比增长911.35%

　　桐昆股份（601233）披露半年报，2024年上半年实现营业收入482.15亿元，同比增长30.67%；净利润10.65亿元，同比增长911.35%。报告期内，营业收入同比增长主要系销售数量增加所致。2024年上半年随着国内稳增长政策的持续发力，涤纶长丝行业下游需求相较于2023年上半年边际改善显著，产品销量与价差有所扩大，行业整体处于复苏状态。

　　鲁西化工：上半年净利润11.71亿元同比增长503.72%

　　鲁西化工（000830）披露半年报，公司上半年实现营业收入为140.41亿元，同比增长21.63%；净利润11.71亿元，同比增长503.72%；基本每股收益0.615元。

　　德尔股份：上半年净利润1829.29万元同比增长209.75%

　　德尔股份（300473）披露半年报，公司上半年实现营业收入22.87亿元，同比增长5.74%；净利润1829.29万元，同比增长209.75%；基本每股收益0.12元。

　　口子窖：上半年净利润9.49亿元同比增长11.91%

　　口子窖（603589）披露半年报，2024年上半年实现营业收入31.66亿元，同比增长8.72%；净利润9.49亿元，同比增长11.91%；基本每股收益1.58元。营业收入同比增长主要系公司高档产品销售收入增加所致。

　　老白干酒：上半年净利润3.04亿元同比增长40.25%

　　老白干酒（600559）披露半年报，2024年上半年实现营业收入24.7亿元，同比增长10.65%；净利润3.04亿元，同比增长40.25%；基本每股收益0.33元。报告期内，公司高中档酒的销售收入增加。

　　洽洽食品：上半年净利润同比增25.92% 拟向全体股东赠送公司产品

　　洽洽食品（002557）披露半年报，公司上半年实现营业收入28.98亿元，同比增长7.92%；净利润3.37亿元，同比增长25.92%；基本每股收益0.66元。洽洽食品同时公告，在“洽洽香瓜子”上市25周年之际，公司决定以免费方式向全体股东赠送公司定制礼盒，并向各位股东征集对公司及公司产品的意见或建议。

　　贵州三力：上半年净利润1.17亿元同比增长15.96%

　　贵州三力（603439）披露半年报，2024年上半年实现营业收入9.2亿元，同比增长45.91%；净利润1.17亿元，同比增长15.96%。报告期内，营业收入增长主要系公司销售增长以及合并汉方药业所致。

　　彩虹股份：上半年净利润9.16亿元同比扭亏为盈

　　彩虹股份（600707）披露半年报，2024年上半年实现营业收入60.73亿元，同比增长15.91%；净利润9.16亿元，同比扭亏为盈，上年同期亏损2.7亿元。报告期内，液晶面板市场随供需关系的变化价格上涨；液晶基板玻璃产线陆续建成投产并稳定运行，基板玻璃产销量增加，营业收入同比增加。

　　国药一致：上半年净利润7.43亿元同比下降10.45%

　　国药一致（000028）披露半年报，公司上半年实现营业收入377.86亿元，同比下降1.57%；净利润7.43亿元，同比下降10.45%；基本每股收益1.34元。

　　隆平高科：上半年净利润1.11亿元同比扭亏为盈

　　隆平高科（000998）披露半年报，公司上半年实现营业收入25.82亿元，同比下降1.28%；净利润1.11亿元，上年同期亏损1.45亿元；基本每股收益0.08元。报告期内，公司自主研发能力持续提升，高产优质新品种销售放量，水稻种子营业收入同比增加19.61%。

　　科林电气：上半年净利润1.42亿元同比增长27.38%

　　科林电气（603050）披露半年报，2024年上半年实现营业收入17.59亿元，同比增长31.43%；净利润1.42亿元，同比增长27.38%。公司今年上半年经营稳步增长，营业收入稳定增长，营业收入规模亦创新高。

　　三只松鼠：上半年净利润2.9亿元同比增长88.57%

　　三只松鼠（300783）披露半年报，公司上半年实现营业收入50.75亿元，同比增长75.39%；净利润2.9亿元，同比增长88.57%；基本每股收益0.73元。

　　*ST金时：上半年净亏损4145.54万元拟10派5元

　　*ST金时（002951）披露半年报，公司上半年实现营业收入3737.99万元，同比增长14.07%；净利润亏损4145.54万元，上年同期亏损1119.14万元。公司拟每10股派发现金红利5元（含税）。

　　英科医疗：上半年净利同比增100.24% 拟10派0.5元

　　英科医疗（300677）披露半年报，公司上半年实现营业收入45.12亿元，同比增长36.94%；净利润5.87亿元，同比增长100.24%；基本每股收益0.9元。公司拟每10股派发现金红利0.5元（含税）。

　　光洋股份：上半年净利润4344.95万元同比扭亏为盈

　　光洋股份（002708）披露半年报，公司上半年实现营业收入11.24亿元，同比增长41.06%；净利润4344.95万元，上年同期亏损3876.99万元；基本每股收益0.08元。

　　新华都：上半年净利润1.45亿元同比增长47.68%

　　新华都（002264）披露半年报，公司上半年实现营业收入20.88亿元，同比增长59.43%；净利润1.45亿元，同比增长47.68%；基本每股收益0.21元。

　　宋城演艺：上半年净利润5.5亿元同比增长81.75%

　　宋城演艺（300144）披露半年报，公司上半年实现营业收入11.77亿元，同比增长59%；净利润5.5亿元，同比增长81.75%；基本每股收益0.21元。

　　川环科技：上半年净利润9836.47万元同比增长60.26%

　　川环科技（300547）披露半年报，公司上半年实现营业收入6.39亿元，同比增长39.09%；净利润9836.47万元，同比增长60.26%；基本每股收益0.45元。

　　兴齐眼药：上半年净利润同比增92.95% 拟10派5元

　　兴齐眼药（300573）披露半年报，公司上半年实现营业收入8.92亿元，同比增长30.1%；净利润1.69亿元，同比增长92.95%；基本每股收益0.97元。公司拟每10股派发现金红利5元（含税）。

　　【签大单】

　　普利特：与卫蓝新能源签署战略合作协议

　　普利特（002324）公告，公司与北京卫蓝新能源科技股份有限公司（简称“卫蓝新能源”）签署战略合作协议，双方将在新型固态电池及系统结构件产品开发与多场景应用、科技创新项目、市场推广等多个维度展开合作，推进双方的新材料、新技术在锂/钠电行业中的加速应用，为固态电池的应用提供行业解决方案，引领行业发展。

　　三星医疗：预中标约1.43亿元国家电网采购项目

　　三星医疗（601567）公告，公司近日在国家电网有限公司2024年第六十四批采购（营销项目第二次计量设备招标采购）项目中被推荐为中标候选人，预计合计中标总额约1.43亿元。

　　万胜智能：预中标约1.33亿元国家电网采购项目

　　万胜智能（300882）公告，国家电网有限公司公告了“国家电网有限公司2024年第六十四批采购（营销项目第二次计量设备招标采购）推荐的中标候选人公示”、“国家电网有限公司2024年新增第二十批采购（营销项目第二次计量互感器招标采购）推荐的中标候选人公示”。公司为上述项目的中标候选人之一，预计中标总额约1.33亿元，约占公司2023年度营业收入的11.85%。

责任编辑：张恒星

刀霸尊者的目光落在了韩黎身前的黑锅之中，眼眸之中光芒一闪，顿时那黑锅之中的菜品便是自动漂浮了起来。

另外，也是开始准备烹饪天品佛跳墙。

修罗皇一身战铠，焦鸦则是把玩着漆黑古朴弑神弓，目光平和直视。

鲜血横扫长空，落丹青咳血不止，身躯在虚空之中踉跄的后退。

步方那如瀑布般的精神力顿时倾泻而出。财经早报：监管持续发力引导“长钱长投” 银行ETF罕见高位清盘餐馆之中的气氛一下子变得剑拔弩张。