原标题：这类香港保险预期复利高达7%，但没搞清楚这几点不要买！内地赴港投保热度未减，究竟哪些人适合购买香港保险作养老规划？

　　记者：涂颖浩 

　　据媒体报道，8月底一对持有多家上市公司的创业者二代夫妇，在香港友邦为家庭投保了巨额的友邦储蓄险，总保费超5亿元港币。而在今年2月，汇丰保险在港售出一张2.5亿美元（约人民币18亿元）的人寿保单，打破吉尼斯世界纪录。

　　港险大单频出，香港储蓄分红险仍备受内地客户青睐。香港保监局近期公布的数据显示，尽管在高基数下内地访客新单保费同比下降了6.9%，但上半年该数据仍高达297亿港元。其中，终身寿险、储蓄寿险等具有储蓄属性的险种保费占比超过九成，显示出内地居民庞大的储蓄需求。

　　“自去年通关以来分红储蓄险受到内地客户的青睐。”某香港保险机构的代理人刘皓婷在受访时对《每日经济新闻》记者表示，自己的客户群体是85后、90后，今年购买港险需求仍然旺盛，主要是给自己规划养老保障的。

　　北京联合大学商务学院金融系教师杨泽云对《每日经济新闻》记者表示，香港保险有其诸多优势，因而吸引了不少内地居民赴港投保。但也要了解和认识到香港保险产品的特点和风险，如汇率风险、收益风险、无限告知等，做到心中有数，避免事前不知而事后后悔。

　　香港保监局近期公布的上半年数据显示，源自内地访客的新增保单保费较去年同期下跌6.9%至297亿，占个人业务总新造保单保费份额由31%降低至25.7%。

　　数据下降主要是由于去年二季度的高基数效应。2023年全年，内地访客赴港投保的个人人寿产品新单保费约为590亿港元，同比飙升27倍，仅次于2016年创下的历史高峰。从季度数据来看，2023年一季度至四季度，内地访客新增保费分别为96亿元、223亿元、150亿元、121亿元，其中二季度保费数据尤为亮眼。

　　步入2024年，内地赴港投保热度依旧未减，分季度看，第一季度为156亿元，第二季度也到了141亿元，上半年合计297亿元。

　　“今年消费者投保的热情仍然很高，未见明显消退迹象。”多位港险销售人员在受访时对《每日经济新闻》记者表示，自去年通关以来，分红储蓄险开始受到内地消费者青睐，而今年在与客户的接触中没有感觉到明显的差异。

　　一位接近港险的市场分析人士指出，香港保险可以大致分为两大类，一类是重疾，被称为危疾，另一类是理财，主要是分红型的终身寿险。“在十年前重疾险保单数量曾占到港险的三分之二，保费一度占到百分之十几，但现在重疾险的保单数量只有30%，保费占比也只有3%左右，大量内地人赴港购买保险主要是（寻求）理财功能。”

　　从香港保监局披露的上半年内地访客购买个人人寿产品数据看，新增保单显示，终身寿险、危疾、储蓄寿险分别占比59.1%、29.4%、3.4%，新增保单保费显示，终身寿险、储蓄寿险、危疾分别占比79.7%、12.1%、2.7%，其中，终身寿险、储蓄寿险等具有储蓄属性的险种保费占比超过九成，显示出内地居民庞大的储蓄需求。

　　尽管港险大单频出，《每日经济新闻》记者注意到，与去年同期相比，内地访客购买个人人寿产品件均保费却出现了明显下滑。记者计算件均保费得到，2024年上半年件均保费28万港元/份，比上年同期的35万港元/份下降了20%。

　　其中，2024年上半年，终身寿险和储蓄寿险合计实现新增保费272.66亿港元，新增保单6.62万张件，计算件均保费41万港元/份，比上年同期的56万港元/份下降了27%。

　　预期高回报率，是港险吸引内地客户的一大亮点。以香港某大型险企某款多元货币储蓄计划为例，一位港险销售人员向记者介绍道，作为纯储蓄类产品，这款产品终身分红，预期回报率高，每年5%~7%的复利增长，到第十年可回本，到保单年度第30年的年化复利接近6%，到客户100岁的年化复利能达到7%以上……

　　港险保单的账户价值通常包含保证（现金价值）和非保证（分红）两块，保证部分利率为0.5%，预期总收益率高达7%，吸引消费者。

　　从分红实现率来看，《每日经济新闻》记者注意到，港险的分红实现率水平视不同产品、不同保单年度有所差异。比如一款产品分红实现率在100%以上，同款产品在不同时期签发的可能不到100%。也有保险公司的分红实现率不稳定，不同产品相差巨大。

　　对于内地赴港投保在2023年数据激增，香港保监局方面曾表示，从数据来看，若将590亿港元这一数字平均4年摊分，即每年约150亿港元，与2017年至2019年介乎430亿港元至500亿港元的常态水平相比，仍有一定距离。香港保监局分析认为，“这主要源于中美利率背驰，以及人民币兑美元一度跌至7.3水平，增加了美元保单的吸引力”。

　　受高通胀预期影响，美联储激进加息，2022年4月11日，美国10年期国债收益率超过中国10年期国债收益率，这是自2010年下半年以来中美10年期国债收益率首次倒挂。在中美利差加大背景下，资本外流进一步加剧人民币贬值压力。

　　“近年来港险的预期收益率基本在6.5%~7.2%之间波动，支撑其高收益的底层资产主要是美股和美债。”业内提示，近期公布的美国的制造业和就业数据不如预期，美联储降息预期大幅升温。当出现降息情况下，消费者要当心美元保单收益率的波动。

　　上周五，美国最新公布的数据显示，美国就业趋弱、通胀缓解，8月美国新增非农就业为14.2万人、低于市场预期，8月美国CPI季调同比为2.6%、较7月继续回落，在此背景下市场预期美联储9月开启降息。《每日经济新闻》记者注意到，截至9月18日，中美利差倒挂幅度收窄至-158个基点，触及近期低点区间。

　　北京联合大学商务学院金融系教师杨泽云对《每日经济新闻》记者表示，香港作为全球三大金融中心之一，其保险资金投资渠道和投资收益相对而言优于内地，因此其储蓄型保险产品的投资收益相对较高，特别是会给予客户一个较高的投资收益预期。

　　但他强调，香港保险也是保险，而非投资。“买香港保险的最终仍然得是防范风险、应对风险，而非以获得较高收益为目的。需要注意的是，相对于内地保险产品，香港保险产品也有一些不足。”他提到。

　　一是内地居民投保香港保险需要出境到香港投保，出现理赔纠纷，需要遵循香港法律。根据现行的规定，投保香港保险，需要在香港当地的场所投保。内地居民投保香港保险至少需要往返交通费用，而这些费用可能超过所节省的保险费。当然，如果正好安排去香港旅游，则可忽视此项费用。

　　此外，内地法律不保护境外保单的权益。因此，香港保单发生纠纷需要到香港当地进行维权，而香港的法律诉讼费用及维权成本高于内地。

　　二是香港保险的告知要求高于内地。香港的保险市场较为成熟和发达。香港居民的保险知识也较为丰富。保险经营所遵循的最大诚信原则中的告知要求，内地是询问回答告知，而香港则是无限告知，即不仅局限于投保单所询问的问题，其他任何影响保险人是否承保或者是否增加费率的“重要事实”均需如实告知。而一旦违反如实告知义务，则可能导致保险公司不承担保险金给付责任。

　　三是资金出入境风险。目前，内地对于外汇管制较为严格。去香港购买香港保险，需要购汇出境，未来保险公司给付保险金还涉及外汇换人民币入境（这一点可能有出境支出的人士不需要）。在当前外汇管制较严格的环境下，需要注意资金进出的合规性，避免出现风险。同时，在资金汇兑过程中，还面临着汇率风险。

　　哪些客户适合购买香港保险作养老规划？一位港险销售人员表示，会推荐家庭成员现在或将来会到香港、海外工作学习，有海外投资刚性需求的客户购买。

　　据其介绍，除了作为养老金，香港保险还有多币种优势，很多香港保险产品都有货币转换权益，自第三个保单周年起客户可以自由转换，比如能将原保单货币转换为美元、英镑、欧元、澳元等其他世界主流货币。

　　在杨泽云看来，对于一些高净 值客户，有出境旅游、子女教育等外币需求，当前投保香港保险，可视为分散财富风险的一种方式。此外，有些客户还有财富传承的需求，有些香港保险产品可以更改被保险人，实现财富代代相传。

　　对于消费者赴港投保的注意事项，业内人士提示：消费者需要亲赴香港投保，通过保单持有人的银行卡交费，如果在境内投保香港保单，则属于非法的地下保单，既不受内地法律保护，也不受香港法律保护。还需要注意的是，消费者不要向代理人索取佣金或者返点，否则会导致保单的失效。

　　今年4月，香港保险局与香港廉政公署首次采取联合行动，打击向内地客户无牌销售保单的贪污及违规行为。此外，香港保监局还提示内地访客“赴港投保7件事”，包括：亲身赴港购买香港保险、不与无牌人士接洽、直接向保险公司支付保费、切勿与中介人协议回佣、了解产品的特点及风险、留意索赔事宜、认识香港保险业的规管等。

　　今年8月，国家金融监督管理总局披露对罗卓坚委员今年提案的公开答复时指出，考虑到内地与港澳地区的保险市场在法律体系、监管制度、机构管理、产品设计和销售、消费者认知等方面存在较大差异，市场风险易交叉传染，消费者权益保护难度较大，现阶段直接开展跨境保险通试点的时机尚不成熟。

责任编辑：秦艺

李莉雯（记者 蒙孟涵）09月18日,�

李莉雯（记者 杨凯翔）09月18日,（原标题：中国海警局新闻发言人就菲非法滞留中国仙宾礁的9701号船撤离发表谈话）

参考消息网9月14日报道 美国《外交》双月刊网站9月12日发表题为《美国打错了贸易战，更多关税帮不了美国工人》的文章，作者为美国乔治敦大学政府学系教授妮塔·鲁德拉。文章编译如下：美媒称“美国打错了贸易战，更多关税帮不了美国工人” 图为中美国旗哈里斯和特朗普对美国的未来有着截然不同的看法，他们在堕胎、减税和外交政策等问题上的立场大相径庭。然而，这两位总统候选人却在一个问题上态度相似：保护主义。特朗普提议对绝大多数进口商品征收10%至20%的关税。哈里斯的竞选团队也表示，她会“采取有针对性的战略性关税来支持美国工人、巩固经济，并让我们的对手付出代价”。两人在这个问题上的合拍并不令人惊讶。在过去10年里，保护主义得到两党的支持。按照拜登、哈里斯和特朗普的说法，这类限制措施可以保护美国产业免受外国竞争冲击。他们认为，加征关税可以加强国家安全、促进经济增长，并恢复他们所称的因进口竞争而消失的蓝领工作岗位。但政客们认为保护主义有利于创造就业的观点是错误的。最近有关贸易和就业数据的一项新研究显示，中国输美商品早就不是左右美国制造业岗位情况的因素。在21世纪头十年之后，美国制造业就业岗位就停止了流失——这早在华盛顿开始对中国商品加征关税之前。在2011年至2018年期间，尽管来自中国的进口持续增长，但美国制造业的就业岗位情况仍保持稳定。特朗普在担任总统期间对中国、墨西哥、加拿大和欧盟输美商品征税。关税导致美国进口减少，但出口也下降了。事实证明，“中国冲击”在特朗普上任之前就结束了。从中国的进口对美国就业没有显著影响。我们的团队研究发现，进口对美国制造业就业做出了积极贡献。从2011年到2019年，来自巴西、印度等新兴经济体的进口为美国创造了近50万个就业岗位。贸易有助于为美国创造就业机会，这对美国工人和生产输美商品的外国工人来说都是好消息。这意味着当美国参与全球贸易时，每个人都能受益。一些学者和官员尽管承认关税会对经济产生负面影响，但仍然认为关税对国家安全是必要的。他们表示，华盛顿必须特别削减与中国的贸易，避免助力北京崛起，并确保美国永远不会依赖从中国的进口。但是，关税并非解决国家安全问题的利器。事实上，全面征收关税可能会让美国变得不那么安全。贸易战会破坏稳定。商品和服务贸易将各经济体相互联系起来，要求各国展开合作，因此有助于促进和平。切断或削弱这些联系将增加冲突风险。因此，华盛顿应该采取不同的策略。它不应奉行保护主义政策，而应把重点放在减少壁垒和加强全球经济联系上。它应该优先寻找确保所有美国人从全球化中受益的方法。（编译/郭骏）延伸阅读英媒：中国对加拿大和欧盟态度不一样 策略开始奏效了面对欧盟和加拿大的“关税大棒”，中国灵活的应对方式引发外媒关注。路透社9月13日文章分析称，中方显然在关税问题上对与欧盟谈判持开放态度，在做好反击准备的同时，有针对性地与个别欧盟国家开展一对一协商，这一策略似乎正在取得成效，比如刚刚结束访华的西班牙首相桑切斯就敦促欧盟重新考虑关税决定。与此不同的是，中方甚至未事先发出警告便对加拿大采取反制措施，直接对加方施以“震慑”。欧盟委员会8月20日披露了对华电动汽车反补贴调查的终裁草案，若27个欧盟成员国投票通过，将在11月初正式生效。报道说，尽管面临着美国方面施加的关税压力，中国并不希望与欧盟爆发贸易冲突，但中方已明确表示，如果欧盟对中国电动汽车加征最高35.3%的关税，中方将作出反击。随着投票临近，中国采取了“胡萝卜加大棒”的应对策略，一方面发出反击警告，另一方面也在同欧盟主要国家就商业交易与投资事宜开展一对一协商。今年以来，中国已相继宣布对欧盟乳制品、猪肉、白兰地等农产品进行反补贴、反倾销调查。报道认为，中国对欧盟可能采取的潜在反击，将主要落在西班牙、法国和意大利这些支持加征关税的国家身上，波及他们对华出口的猪肉、乳制品和白兰地。而德国、芬兰和瑞典等没有推动关税的欧盟国家所受影响较小，中方采取的措施几乎没有影响到他们的出口品类。据业内人士此前透露，在7月的意向调查中，包括西班牙在内的12个欧盟成员国支持临时关税，4个成员国反对，包括德国在内的11个成员国弃权。“中国的策略似乎正在取得成效”。路透社注意到，本周刚刚结束访华的西班牙首相桑切斯，“出人意料”地敦促欧盟重新考虑加征关税的立场。“事实上，我们需要重新考虑这一决定，不仅是所有欧盟成员国，还有欧盟委员会都应该重新审视。”桑切斯在11日的记者会上说，“我们不需要另一场贸易战。对于西班牙来说，我们需要做的是成为欧盟与中国之间的一个建设性的力量，让双方找到一个符合欧盟和中国双方利益的解决方案。”据西班牙政府消息人士透露，桑切斯率领的代表团离开中国时感觉“西班牙现在更重要了”，并称西班牙与中国已接近达成猪肉产品关税协议。9月10日，桑切斯在中国-西班牙商务论坛上发表讲话（图/西班牙首相府网站）目前，中国是西班牙在欧盟外的最大贸易伙伴，西班牙是中国在欧盟内第五大贸易伙伴。中国海关总署公布的数据显示，2023年中国进口猪肉总价值约60亿美元，其中西班牙是最大的进口来源国。根据西班牙猪业联盟（INTERPORC）的数据，2023年西班牙向中国出口了超56万吨猪肉相关产品，价值12亿欧元。报道说，作为给西班牙的“甜头”，一家中国公司同意在西班牙建造一座价值10亿美元的工厂，用于生产制氢设备，这显然是对西班牙绿色雄心的支持。中国经济学家梅新育表示，在猪肉和乳制品方面，中国最大限度地拉高了支持加征关税的国家的“国内政治成本”，农业部门经常在欧盟政治中发挥作用，“中国是这些农产品最大的出口市场之一”。2023年，欧盟对中国的猪肉、乳制品和白兰地出口总额达到约100亿美元。欧盟去年对中国的出口总额超过2800亿美元。眼下，中国与欧盟在关税问题上的博弈还在继续。欧盟委员会新闻发言人12日称，中国机电商会和所有电动汽车生产商提交的关于欧盟电动汽车反补贴案的价格承诺解决方案均未达到要求，欧方打算拒绝相关价格承诺申请。中国商务部发言人13日对此回应说，中方注意到了欧方的相关表态。欧委会无视中国业界的诚意和努力，在未进行深入沟通的情况下，提出拟拒绝中国业界提出的灵活解决方案建议，中方对此深感失望。中方将密切关注欧方后续进展，并将采取一切必要措施，坚定捍卫中国企业的合法权益。欧盟内部就关税问题持续拉扯，但大洋彼岸的加拿大，似乎“铁了心”要把关税大棒挥舞到底，而中方的反击也相当干净利落。“中国似乎不想与加拿大进行谈判或作出让步。”路透社提到，与对待欧盟的态度不同，中国甚至没有事先向加拿大发出任何事关反制措施的公开警告。在加拿大8月末对中国电动汽车征收100%的关税后，中方很快宣布对自加拿大进口油菜籽发起反倾销调查。其他反制措施还包括——将对加拿大采取的相关限制措施发起“反歧视调查”；依国内产业申请，对加拿大相关化工产品发起反倾销调查；将加方有关做法诉诸世贸组织争端解决机制等。值得注意的是，在中方作出反制后，加拿大甚至变本加厉，于10日宣布对从中国进口的电池和电池零部件、半导体、关键矿物、金属以及太阳能产品等加征关税的潜在措施，启动为期30天的公众咨询期。9月10日，加拿大副总理兼财政部长方慧兰宣布，或进一步对中国电池、关键矿物等加征关税（视频截图）总部位于北京的咨询公司“Trivium China”农业分析师埃文·佩（Even Pay）说，与对待加拿大的态度相反，中国显然对与欧盟谈判持开放态度。“对于加拿大，他们直接采取了‘震慑’（shock and awe）手段。”埃文·佩说。加拿大驻中国大使馆没有立即回应置评请求。在9月12日举行的商务部例行记者会上，路透社记者问及：中国周一起对加拿大进口油菜籽启动反倾销立案调查，有分析人士指出，与中国对欧洲进口产品展开调查不同的是，没有任何中国相关产业机构通过提出投诉来推动调查。请问能否解释一下中国对待欧洲与加拿大产品的差异？这是出于怎样的考量？商务部发言人何咏前表示，根据世贸组织规则，反倾销调查可以依据产业申请发起，也可以由调查机关依职权自主发起。相关证据显示，加拿大对华出口油菜籽存在倾销行为，并对中国国内产业造成了实质性损害。考虑到中国油菜籽产业集中度低、涉及种植人员广，产业提起申请困难，中方依法自主发起调查，符合中国法律规定和世贸组织规则。