YoY；归母净利润33.05亿元，+2.6% YoY，对应每股盈利0.38元，略超该行预期，主因LNG加工与储运/LPG销售板块盈利能力好于预期。公司拟派发中期股息0.16元/股，对应1H24派息率43%，派息符合前期指引。

　　中金主要观点如下：

　　毛差同比下行或主要是结构性影响。

　　1H24公司毛差同比下行，低于市场预期，该行认为价差下行或主因

　　1）部分高毛差（超过1元/方）加气站业务置出（1H24公司加气站气量同比-34.6%），2）新增工商业气量中价差相对较低（该行估算0.2-0.3元/方）的大工业客户占比较高；若剔除这两方面因素影响，该行测算公司整体毛差维持合理稳定。

　　2H24气量增速有望继续维持行业领先。

　　借助产业链一体化优势及母公司资源端支持，2019年以来公司气量销售增速明显跑赢同业，市场份额稳步提升。向前看，该行认为受益于宏观经济修复及公司近年来开拓的电力/光伏玻璃/石化等客户产能利用率提升，2H24公司气量增速有望继续维持在10%上下。

　　2H24 LNG加工与储运板块盈利能力有望继续提升。

　　受益于负荷率提升，1H24公司LNG加工与储运板块税前利润同比+22.9%至16. 5亿元。基于目前的国内天然气供需情况，该行判断下半年公司LNG接收站/LNG工厂平均负荷率仍有较大环比提升空间，盈利能力有望继续改善。

　　LPG板块盈利有望维持稳健增长。

　　1H24公司LPG板块通过加大工业直供客户开拓等方法，税前利润实现快速增长。向前看，受益于公司LPG资源量的提升，该行认为中长期公司LPG业务盈利规模有望维持稳健增长。

　　风险：LNG价格大幅下跌，宏观经济复苏不及预期。

责任编辑：史丽君

夏雷却仿佛没有听见叶小齐的喊话，他仍拿着一支疾风突击步枪用英语对一个来自阿根廷的客商说道：“如果你不相信我们的疾风突击步枪的性能，我可以带你去试枪的地方试一下，我说一万句也比不上你亲自射击一次更有说服力。”

阿妮娜忽然向夏雷走来，眼神热切，看夏雷的时候仿佛是在看着一块香甜可口的巧克力蛋糕，而且还是她最喜欢的心形巧克力蛋糕。

夏雷露出了笑容，“你是个聪明人，你做出了正确的选择。不过我得警告你，不要耍花招，我大哥给了你两百万，你就得按照他的吩咐做，不然你会死的。”

返回车里，夏雷不动声色地道：“有没有发现什么可疑的人？”

“色鬼！”叶小齐的心里暗骂了一声，面上却露出了妩媚的笑容，“嗯，能伺候叶董是我的荣幸。”中金：维持昆仑能源“跑赢行业”评级 目标价8.5港元“雷子，你没事吧？”江如意慌忙爬了起来，紧张兮兮地看着夏雷。