人身险预定利率将在本周末(9月起)迎来调降,一大波保险产品陆续停售。
保险预定利率调整在即,在新旧产品交接之际,应如何看待预定利率的调整?保险公司如何应对?近两日,多家上市保险公司召开2024年中期业绩发布会,并就此问题给予回应。
产品全面切换,保险公司做了哪些准备?
利差指保险资金运作的实际收益与保单的资金成本之差,是寿险公司最主要利润来源。
随着利率下降,投资收益面临压力,保险公司面临“利差损”风险。为应对这一风险,金融监管总局已于近期发布《关于健全人身保险产品定价机制的通知》,内容规定自2024年9月1日起,新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%,相关责任准备金评估利率按2.5%执行;预定利率超过上限的普通型保险产品停止销售。
王练文表示,无论是产品利率的调整,还是报行合一政策的影响,都是监管和行业共同在践行高质量发展、践行供给侧结构性改革。产品市场利率形成机制和报行合一的推进,对于行业成本的下降是有促进作用的,对于压降利差损风险也是利好的。
中国人寿总裁利明光表示,预定利率调整在三个层面对行业产生影响。首先,降低预定利率和最低保证利率将有利于促进行业刚性成本的下降,促进长期利率风险的管控和公司的健康发展。其次,建立预定利率与市场利率挂钩及动态调整机制,有利于保险公司做好资产负债管理,更好地适应市场变化,对于行业的长期稳健经营将具有积极而深远的影响。第三,进一步深化“报行合一”,有利于促进行业精细化管理,节省资源,同时也将促进每个公司经营管理水平的提高。
中国人寿总精算师侯晋称,中国人寿已经做好了在预定利率下调政策之后产品全面切换的准备,包括整个公司销售管理的准备,也会积极地做到业务平稳过渡,实现全年新业务价值的较快增长。
寿险行业如何应对?
从化解“利差损”风险的有效途径来看,市场分析认为,除了下调预定利率外, 追求稳健且长期的投资、做好资产和负债端的匹配也至关重要。
肖建友表示,人保寿险将持续加强产品创新、不断优化产品供给结构,助力负债成本压降。一是严格遵循监管健全产品定价机制的相关规定,平稳有序地开展产品定价调整和切换工作,确保业务平稳过渡;二是依托“保险+养老健康服务+科技”新模式,聚焦服务国家重点发展战略,聚力服务客户多样化需求,加大保障型、价值型产品创新研发力度,提升产品市场竞争力;三是进一步丰富分红险、万能险产品,通过客户收益调节机制,合理分散长期利差损风险。
王练文表示,未来,新华保险在产品方面还是要形成多元化的产品策略,会形成储蓄类、分红类、万能险、健康险等多种产品,共同来满足客户多样化的需求。在产品多样化的背景之下,新华保险也升级了“产品+服务”的体系,大力推进高端、中高端服务体系建设。
对于寿险行业未来发展的具体应对策略,利明光介绍了中国人寿的具体打法:首先,继续强化资产负债的联动,将资产负债管理理念贯彻落实到经营管理各个环节,推动资产负债两端相向而行。公司围绕长期目标做好经营调整,克服以往只谈业务发展不顾长期风险的经营方式。
其次,坚持以客户为中心,不断提升产品供给质量和供给效率。公司会继续坚持多元化的产品策略,持续加强产品研发能力建设,不断完善适应市场的机制,强化产品管理体系,提升响应市场需求的速度和效率。
另外,加强投资管理,不断提升跨越周期的投资能力。深入践行长期投资、稳健投资、价值投资的理念,发挥公司资本实力雄厚、现金流强大的优势,多措并举提升投资水平,稳定投资收益。此外,加强队伍的转型升级以及坚持降本增效。
今年上半年,在市场环境较为复杂、利率水平较快下行的大背景下,几家险企投资端表现分化。
数据显示,中国人寿实现总投资收益1223.66亿元,同比增长超50%;新华保险实现总投资收益316.13亿元,同比增长超40%;中国人保实现总投资收益290.64亿元,同比下降约7.7%。
比如吴王叫吴启,宁元宪的叔叔叫宁启。
真是可爱,可怜的小公主。
局面直接反了过来。
死了还要朝楚王身上泼一盆脏水?
沈浪点头道:“没有。”保险预定利率调整在即,多家上市险企回应利差损风险群臣躬身道:“恭喜陛下,贺喜陛下。”
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