文|天峰
来源|财富独角兽
8月14日,德邦基金发布公告,对旗下德邦民裕进取量化2021年二季度报告的错误进行更正,主要因为产品A类份额的管理人持有基金份额占比数据缺失,此前为0,更正后变为34.39%。值得关注的是,产品信披是投资者获取信息的关键来源,披露内容的错误会对投资人做出正确决策产生影响,作为基金公司理应加强监管,避免此类事件频繁发生。
Wind统计显示,年内已经有18只基金因历史季报错误进行更正,一些基金公司出现季报错误的产品数量不止一只。除了信批出错,德邦基金旗下产品业绩也不太理想,这其中黎莹旗下基金业绩一直深陷亏损泥潭,有基民甚至质疑黎莹高位持股动机。
旗下德邦价值优选混合名不符实
据天天基金网显示,黎莹曾任群益证券(医药行业)研究员,2014年4月加入德邦基金,现任公司投资一部(股票)总监,兼股票研究部总监,担任德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、德邦乐享生活混合型证券投资基金的基金经理。2020年06月18日担任德邦大消费混合型证券投资基金基金经理。曾任德邦新添利债券型证券投资基金基金经理。
(数据来源于天天基金网 截至8月21日)
(数据来源于天天基金网 截至8月 21日)
笔者发现,德邦价值优选混合A一直由黎莹单独管理,其业绩更具代表性。据天天基金网显示,德邦价值优选混合A成立于2021年8月12日,截至2季度末基金规模3.04亿元。截至8月21日基金净值0.6068,从业绩来看并不理想,该基金自成立来收益率-39.32%,这等于就是买入后一直持有,反而要亏损39%。今年来收益率-20.43%,近3月来收益率-22.87%,近6月来收益率-17.05%,近1年来收益率-31.36%,近2年来收益率-36.24%,近3年来收益率-38.95%。
(数据来源于天天基金网 截至8月21日)
有基民表示,坚持持有快两年多了,最终回报是亏了那么多钱,真的是无语。也有基民感慨,基金经理,我们的钱不是天上掉下来的,你这水平还真不如我们自己,13天就一天是红的,你是怎么操作的?甚至有基民调侃,人家华为汽车是遥遥领先,到我这却是回本遥遥无期。
2023年1季度持有83.58万股(这期间有一波上涨,但该基金没有借机平仓出来,而且在2023年2季度还增仓了),2023年2季度持有113.63万股,2023年3季度持有115.59万股,2023年4季度持有123.59万股。2024年1季度持有123.59万股,2024年2季度持有147.59万股。然而,在整个持股期间,东方雨虹股票价格波动较为剧烈,从2022年10月8日-2024年8月21日股票价格下跌了60%。
我们复盘一下该基金对于海螺水泥的买卖过程,笔者发现,该基金在2021年4季度就持有165.00万股,2022年1季度持有106.00万股,2022年2季度持有82.00万股,2022年3季度持有98.00万股,2022年4季度持有149.46万股。
2023年1季度持有88.45万股,2023年2季度持有58.93万股,2023年3季度持有58.93万股,2023年4季度持有58.94万股。2024年1季度持有46.94万股,2024年2季度持有46.94万股。然而,在这期间,海螺水泥出现下跌,从2021年10月8日-2024年8月21日股票价格下跌了47.16%。
笔者还发现,该基金还在2021年4季度持有380.25万股的联化科技,2022年1季度还持有380.25万股,2022年2季度持有380.25万股,2022年3季度持有314.55万股,2022年4季度持有329.55万股。2023年1季度持有329.55万股(前十大重仓股),2023年2季度持有317.64万股(前十大重仓股),2023年3季度持有317.64万股(前三大重仓股),2023年4季度持有317.64万股(前三大重仓股)。
2024年1季度持有317.64万股(前三大重仓股),2024年2季度持有317.64万股(前三大重仓股)。然而,笔者发现,从该基金成立之初就一直持有至今,但联化科技股票价格却出现暴跌,股票价格一直跌,但该基金却一直持有,一直没有采取止损措施。从2021年10月8日-2024年8月21日股票价格下跌了74.84%。
2023年3季度持有82.14万股,2023年4季度持有82.14万股。2024年1季度持有69.14万股,2024年2季度持有63.14万股。然而,在整个持股周期,老板电器股票价格一直在下跌,从2021年10月8日-2024年8月21日股票价格下跌了41.75%。
(数据来源于天天基金网 截至8月21日)
基金业绩亏损,基金规模也会出现下降。据天天基金网显示,德邦价值优选混合A成立之初募集了13.15亿元,不过,募集完后运做了1个季度左右,2021年4季度就被赎回了1.64亿份,2022年1季度又被大额赎回了3.63亿份。最近的一次大额赎回是在2023年1季度被赎回了2.41亿份。基金份额被大额赎回后,截至2024年6月30日,德邦价值优选混合A,期末净资产3.04亿元,比上期减少10.91%。
4年时间6.54亿变0.4亿元
曾遭帮忙资金大额赎回?
(数据来源于天天基金网 截至8月21日)
除了德邦价值优选混合A基金业绩差外,笔者发现,还有一只基金一直由黎莹单独管理,据天天基金网显示,德邦大消费混合A基金成立于2020年6月18日,截至8月21日基金单位净值0.7948,自基金成立来收益率-20.52%,今年来收益率-17.68%,近3月来收益率-24.47%,近6月来收益率-15.48%,近1年来收益率-32.21%,近2年来收益率-35.32%,近3年来收益率-33.89%。
(数据来源于天天基金网 截至8月21日)
有基民表示,东方雨虹去年7月以来股价跌近60%,建议黎经理和团队仔细研究此家企业发展趋势。对于基民的疑问,笔者也发现,笔者在上文也说过,德邦价值优选混合A曾持有过东方雨虹,德邦价值优选混合A是在2022年4季度持有了98.61万股的东方雨虹。
笔者发现,德邦大消费混合A 基金也是在2022年4季度持有29.80万股的东方雨虹,2023年1季度持有33.80万股,2023年2季度持有60.90万股,2023年3季度持有50.65万股,2023年4季度持有48.95万股。2024年1季度持有52.21万股,2024年2季度持有57.21万股。在整个持股期间,东方雨虹股票价格一直在下跌,从2022年10月10日-2024年8月21日股票价格下跌了60%。
从东方雨虹业绩来看,东方雨虹发布2023年年度报告,2023年实现营业收入328.23亿元,同比增长5.15%(调整后);归属于上市公司股东的净利润22.73亿元,同比增长7.16%(调整后);基本每股收益0.91元。拟向全体股东每10股派发现金红利6元(含税)。
4月23日晚间,东方雨虹披露2024年一季报。2024年第一季度,东方雨虹实现营业总收入71.49亿元,同比下降4.61%;归母净利润3.48亿元,同比下降9.81%;扣非净利润3.10亿元,同比下降4.39%;经营活动产生的现金流量净额为-18.89亿元,上年同期为-38.06亿元;报告期内,东方雨虹基本每股收益为0.14元,加权平均净资产收益率为1.23%。从业绩来看,东方雨虹的业绩并不好,不过,该基金却一直持有。
笔者还发现,该基金还一直持有欧派家居,从2022年4季度持有9.57万股,2023年1季度持有10.97万股,2023年2季度持有17.79万股,2023年3季度持有16.26万股,2023年4季度持有16.05万股。2024年1季度持有15.85万股,2024年2季度持有15.85万股。笔者发现,该基金在买进欧派家居后,股票价格一直处于下跌状态,从2022年10月10日-2024年8月21日股票价格下跌了54.70%。
然而,在2022年2季度又开始逐步买入了0.92万股,2022年3季度持有8.92万股,2022年4季度持有13.40万股。2023年1季度持有16.60万股,2023年2季度大举增仓至32.09万股,2023年3季度持有27.97万股,2023年4季度持有26.40万股。2024年1季度持有25.94万股,2024年2季度持有21.94万股。这期间,锦江酒店在2022年2、3、4季度股票价格还有所上涨,但从2023年2季度开始股票价格开始下跌,从2022年4月2日-2024年8月21日股票价格下跌了52%。
(数据来源于天天基金网 截至8月21日)
值得关注的是,德邦大消费混合A成立之初规模曾达6.54亿元,但该基金在运作了1个季度后,2020年3季度就出现4.54亿份的大额赎回,2020年4季度又出现1.3亿份的大额赎回,这两次赎回直接导致基金规模降至2.20亿元。后面的每个季度都有份额被赎回,截至2024年6月30日,德邦大消费混合A,期末净资产0.42亿元,比上期减少7.87%。
所谓“帮忙资金”赞助认购基金是业内比较流行的做法,大家都不想首募规模太难看,但是普通投资者的投资热情又很低,很难凭借正常渠道销售获得满意的规模。特别是一些名气不大的中小型基金公司,投资者对其认同度较低,只能选择拉“帮忙资金”认购。
这些资金通常来源于券商、银行手中的大客户资源。基金公司在发行新产品之前,会首先与销售渠道联系并签订销售协议,客户经理就会动员手中的客户资源待基金发行时进入,一旦开放申赎就立即退出。特别是银行系基金,凭借得天独厚的银行渠道资源,总行下达的任务如果无法完成,银行员工也会出钱自购。所以,表面上看起来目前成立的新基金没有什么水分,但实际上“帮忙资金”仍然占有一定比例。
责任编辑:尉旖涵
尔后,犹如被踩到了尾巴的猫一样,气急败坏了起来。
一股无形的龙威顿时扩散开来……
步方摸着下巴沉思了起来。
公输家主很清楚步方的恐怖,因为公输班给他说的十分清楚,步方大魔王到底是有多么的妖孽。
“我准备一下东西就动身,差不多明日。”步方道。德邦基金黎莹旗下基金被质疑名不符实,4年时间6.54亿变0.4亿元步方一愣,侍卫一愣,周围所有人都是微微发愣。
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