📝每日观点

　　🎈 或受8月官方制造业PMI回落至年内低点的影响，今日A股集体回调，超4400只个股下跌，市场成交额为7084.69亿元。8月官方制造业PMI与财新PMI走势略不一致，当前国内经济修复速度暂未超出市场预期，总体呈现温和修复的走势，有效需求还有待改善，在此情形下，市场对政策端加码仍有有一定的期待。美国近期发布的经济及通胀数据显示，美国经济增速有放缓的势头、通胀压力持续缓解，当前美联储对降息的态度已明显缓和，更偏“鸽派”，这些都为美联储9月开启降息提供了支撑，海外流动性逐步趋于宽松的大方向不变。短期来看，A股或仍将缺乏有效增量资金，存量资金博弈的格局或将继续。

　　🎊消息面

　　🎈 今日公布的8月财新制造业录得50.4，较7月回升0.6个百分点，重回荣枯线以上。国家统计局此前公布的8月制造业PMI下降0.3个百分点至49.1，与2024年2月并列为年内最低，连续四个月低于荣枯线；8月非制造业PMI录得50.3，比上月上升0.1个百分点。

　　简评：由于大型企业和中小型企业的样本存在差异，8月财新制造业PMI走势较官方PMI数据不太一致。8月财新制造业PMI指数上行、重回荣枯线之上，显示前期支持中小企业发展的政策在持续显效。总体来看，国内经济延续修复的态势不变，生产端修复好于需求端，国内有效需求还有待进一步提振。

　　🎈 近日，央行发布二季度金融机构贷款投向统计报告显示，二季度末，金融机构人民币各项贷款余额250.85万亿元，同比增长8.8%，上半年人民币贷款增加13.26万亿元。二季度末，房地产开发贷款余额13.77万亿元，同比增长2.8%，增速比上年末高1.3个百分点，上半年增加6105亿元。

　　简评：从发布的数据来看，当前金融服务实体经济的导向不变，普惠金融、绿色金融、涉农贷款保持较快增长，房地产开发贷款同比多增，贷款支持科创企业力度较大。在国内经济基本面温和修复的背景下，当前货币政策维持稳健偏宽松的基调没有改变，以助力经济平稳向好发展。

　　🎈 上周五，美国商务部发布的数据显示，7月PCE物价指数同比增长2.5%，持平预期和前值，环比涨幅为0.2%，符合预期，前值为0.1%；7月核心PCE物价指数同比上涨2.6%，持平前值，略不及预期的2.7%；环比上涨0.2%，持平预期和前值。

　　简评：美国7月PCE相关数据基本符合预期，通胀压力持续缓和，也进一步支持了美联储9月即将开启降息的预期，受此影响，当日美股三大指数集体上行、纳指涨幅超1%。当前市场对美联储9月开启降息的预期较为一致，更多的分歧点或在于降息的幅度。

　　👉市场复盘

　　🎈 9月2日，A股三大指数集体回调。截至收盘，上证指数报2811.03点，下跌1.10%；深证成指报8172.21点，下跌 2.11%；创业板指报1536.95点，下跌2.75%；科创100报693.83点，下跌3.28%。申万一级行业中，除煤炭、银行、公用事业上涨外，其余均下跌；其中，食品饮料、国防军工、美容护理跌幅靠前，分别下跌3.31%、3.24%、2.97%。823只个股上涨，4415只个股下跌。

　　💰资金追踪

　　🎈 市场成交额为7084.69亿元，较前一交易日萎缩。两融余额上周五收报13928.31亿元，较前一交易日微涨。

责任编辑：江钰涵

一身怒意的夏雷压了下去……

“是我，他已经在我的家里了。计划进行得很顺利，不过你们下手抓人的时间得延后……为什么？我女儿窃取到了一个很重要的情报，他的手里有一个计划，我估计与雷马集团正在大举扩建有关，我需要一时间弄清楚这个计划是什么……他很狡猾？我知道他很狡猾，可就算他是这个世界上最狡猾的人也没用。他在我这里，我要拿下他随时都可以。”

“我把这个带上没问题吧？它在我兜里，又不占你房间一块地。”夏雷说。

几百年的时间过去了，这座古墓虽然发生了很大的变化，但这座山坡，还有对面的河流却都是吻合的。再加上墓碑上雕刻的十字架，剩下的百分之十就可以忽略掉了。

紧接着服部正雄之后，一大群荷枪实弹的警卫也冲了进来。博时市场点评9月2日：两市集体回调，创业板跌幅超2.5%夏雷跟着服部芽衣来到了露天停车场。