界面新闻记者 | 吕文琦

界面新闻编辑 | 江怡曼

　　“我和团队内其他成员这两天一直在密集学习分红险的知识，要抓住这波分红险调整前的机会。”保险经纪人陈燕告诉界面新闻。

　　随着8月31日传统寿险利率转换的 大幕落下，预定利率3%的储蓄险成为历史，2.5%的利率在许多从业人士看来吸引力有限。于是市场将目光聚焦在“冉冉升起”的分红险上。

　　根据金融监管总局向行业下发的《关于健全人身保险产品定价机制的通知》，自9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%；自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2%。

　　但分红险作为古早“网红”，沉寂多年后，对于大部分销售人员来讲已经很陌生。

　　陈燕表示，近期多家保险公司纷纷组织开展销售培训，来强化销售人员对分红险的了解。“毕竟分红险和传统寿险不一样，传统增额寿险的利益都写得清清楚楚，但分红险涉及保底和分红部分，给客户讲清楚是有难度的。”

　　据了解，目前看到的分红险的演示数据，只演示了假定投资收益率为4.5%时的利差带来的可分配盈余，按70%分配的红利。据此计算，分红险的收益率=保底利率+（4.5-保底利率）×0.7×分红实现率。

　　北美准精算师牟剑群（Alex）表示，经过测算，在新的预定利率水平下，2%分红险的红利实现率只要超过50%，收益就可以超过2.5%的增额寿。

　　因分红险和保险公司的投资水平紧紧绑定，因此筛选出投资数据更佳的保险公司成为了销售人员的必修课。

　　但今年分红险低迷的实现率令不少从业人员感到销售压力。据统计，50家保险公司公布了1879款分红保险红利实现率中，绝大多数产品红利实现率不到100%，仅9家公司旗下部分产品红利实现率达到或超过100%，最低红利实现率为0%。

　　“与其费尽心思靠过往数据选公司，不如选个佣金高的卖，毕竟分红险表现究竟如何在十年后才能知晓。”有销售人员在社交媒体上如此“吐槽”。

　　在过去分红险的发展高潮中，确实乱象频出，误导销售的情况高发。

　　近年来，监管方面多次出台文件规范分红险销售，明确禁止提供虚假产品信息；规定人身保险公司、保险代理机构以及办理保险销售业务的人员，禁止将保险产品的不确定利益承诺保证收益，禁止使用保险产品的分红率、结算利率等指标，与银行存款利率、国债利率等其他金融产品收益率进行简单对比等销售误导行为。

　　对于消费者而言，则应理解红利实现率是浮动的，过去和当前的红利实现率不代表未来的预期。在选择时，消费者不仅要关注保险公司的背景实力、资产规模、偿付能力、历史红利实现率，还要关注保险公司投资收益率等方面数据，综合多方面去选择合适的分红险产品。

　　除了销售人员忙于充实自己的知识库，各大险企也在提高分红险供应。

　　中国太平在其中期业绩发布会上表示，后续将对分支机构叠加分红险的考核，预计后面四个月分红险占比会有很大的提升，预计明年分红险占比应该在50%以上。太平人寿总经理程永红表示，在接下来对银保渠道会进一步优化产品结构，全面聚焦5年期以上长缴类别分红险驱动。

责任编辑：郝欣煜

两骑出列。

更加无敌！

但是满朝文武大臣，祝弘主、种鄂、宁启、宁纲等所有人，全部到场。

薛雪道：“浮屠山可以出动两个大宗师。”

再过一年半载，不知道局面又会发生何等之变化？古早“网红”分红险预定利率上限将调整为2%，险企忙上架销售忙学习说什么规矩？