海通主要观 点如下：

　　经营业绩保持平稳，财务资金稳健安全。

　　2024年上半年，公司实现营业收入人民币353.4亿元，同比+10.1%；归母净利润人民币18.3亿元，同比-15.9%；毛利率为13.7%，同比-4.1个百分点。截至2024年6月末，公司剔除预收款的资产负债率、净借贷比率和现金短债比率分别为68.3%、58.6%和1.53倍，“三道红线”维持“绿档”。2024年上半年，公司加权平均借贷利率为3.57%，同比下降41个基点，期末平均借贷成本进一步下降至3.47%。董事会决议宣2024年中期股息每股0.189港元，派息总额约占核心净利润的40%。

　　合同销售同比下降，持续巩固大湾区领先地位。

　　2024年上半年，公司录得合同销售（连同合营企业及联营公司项目的销售）金额约为人民币554.0亿元，同比-33.8%，1H2024全口径合约销售额在克而瑞排名中上升至行业第九位。此外，公司继续巩固在大湾区市场领先和广州市场份额第一的地位，1H2024公司在大湾区、华东、中西部和北方地区分别实现合同销售金额约为人民261.1亿元、人民币128.8亿元、人民币89.4亿元和人民币74.7亿元，分别占公司合同销售金额的47.1%、23.2%、16.2%和13.5%。

　　“6+1”高质量增储，保持投资定力。

　　2024年上半年，公司通过“6+1”多元化增储模式分别于北京、上海、广州、杭州、成都、合肥等城市新增12幅土地，总建筑面积约为172万平方米，其中通过多元化增储模式获取的土地储备占新增土储的66%。截至2024年6月末，公司拥有总土地储备约为2503万平方米，94%分布在一线城市和重点二线城市，投资质量和结构不断优化。期内，公司向母公司收购广州琶洲南TOD二期项目，总建筑面积约58万平方米；截至2024年6月末，公司TOD项目土储面积约占总土地储备的12.4%。

　　“商住并举”战略深化，加强地产房托双平台互动。

责任编辑：史丽君

“啊？不会吧。”

子寒摇头说道：“我有一种感觉，有人拿着诱饵带你们上钩。鑫恒开店，顺利得让人难以置信。”

“是的，两天后能出去了。”

李靖这才平静坐下来看，子寒一边指着其中的人说道：“对比一下这个时间和这个时间的这些人，是不是都一样？”

何可问道：“现在处理完了这边的事情，还要处理什么事？”海通证券：维持越秀地产“优于大市”评级 合理价值7.09-8.86港元我问：“多少？要我给你。”