交银国际:维持中海物业“买入”评级 目标价降至6.3港元
时间:2024-09-06 13:34:54 来源:<新程序_sjbxin> 责任编辑:郑佩佩,张翼,舒佩佩,罗烈,陈鸿烈,田丰,井莉,顾文宗,午马,唐迪,房勉,赵雄,郑雷,郝履仁,谷峰,蓝伟烈,李允中,刘家良,金童,沈劳,王清河,俞文华

  公司今年上半年增长放缓,虽除非住户增值服务外,其余三个业务分部均录得正增长,但该行相信,在 市场整体仍处调整的情况下,集团全年收入增速将放缓至约10%。故该行下调中海物业收入预测以及今明两年净利润预测分别17.5%/26.1%.至约15.4亿/17.9亿元人民币。

  该行表示,在下半年开支普遍高于上半年的情况下,交银国际预计中海物业全年毛利率大致维持稳定,且在规模扩张及利润之间取得平衡。并相信集团在未来两至三年的收入及利润扩张仍能保持双位数增长。另外,集团物业管理维持内生外扩1:1的目标,随着第三方项目占比增加,该行预计,在管面积中第三方项目占比将在2025年达45%。

责任编辑:史丽君

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