重点机构:富国基金、华夏基金、嘉实基金、交银施罗德基金、景顺长城基金、睿远基金、上海睿郡资产、兴证全球基金、易方达基金、中庚基金
调研摘要:
1、海外饲料销量增速情况?
2023年全年,公司海外地区实现销量171万吨,同比增长24%;2024年上半年,公司海外地区实现销量超100万吨,同比增速超30%。同时盈利能力进一步增强。
2、公司饲料产品在海外的竞争优势?
公司的经营理念始终是“为养户创造价值”。在国内市场竞争激烈的情况下,该模式已被证明是成功的。将这一模式应用到海外市场,同样具有强大的竞争力。这种竞争力的主要抓手是:①研发创新驱动的优秀的产品力;②饲料+种苗+动保的产业链优势;③下沉终端的服务体系优势。
3、公司在海外销售的饲料产品的价位带?
在海外市场,公司采用了与国内相似的多品牌战略,覆盖各个城市,并专注于中高端产品,这些产品具有较高的技术门槛。
4、禽料激烈的竞争下,公司该项业务增长的原因?
近年来,公司与许多大型养殖和屠宰公司进行合作。行业逐步走向产业融合的道路,市场的增长为我们禽料业务提供了许多机会。
5、国内特种水产品的展望?
特种水产品的长期增长需要打开新的消费场景,比如家庭消费。比如南美白对虾烹饪简单,食用方便,非常符合现代家庭尤其是年轻人的消费习惯。相比之下,一些高端鱼主要消费场景是餐饮,且这种消费主要集中在一线和二线城市,限制了消费场景的多样性。公司预计未来特种水产饲料的潜在容量仍有增长空间。
券商研报:
重点机构:富国基金、景顺长城
调研摘要:
问题一:上半年营收和净利润双增长的原因是什么?
答:营业收入增长的主要原因是公司深度绑定大客户,聚焦于重点项目的推进,销售规模有所增长;净利润增长的主要原因是销售收入增长带动利润同步增长。
问题二:怎么判断明年消费电子行业的走势?对明年消费电子业务的预期?
答:消费电子行业的自动化率提升还有很大空间,新工艺、新技术也不断在导入,同时新能源汽车的消费电子化已经非常明显,极大提升整个行业的天花板,AI的导入也会对整个消费电子的行业变化产生非常积极的变化,我们认为AI最终要跟消费电子硬件的结合才能落地,因此我们对于未来消费类电子的整体预期还是较为乐观的。
问题三:对明年A客户订单展望如何?
答:公司预期增长动力主要还是A客户在供应链减人计划和提升产线自动化率,还有如AI的全面导入带来的增量机会。整体来看,我们对明年A客户的订单持较为乐观态度。
问题四:公司后续非A客户的开拓情况?
答:1、安卓手机方面,我们和安卓系列的客户一直都有合作,只不过该业务占整体营收比例较小。公司始终关注并积极寻求与安卓系列手机厂家的合作机会,不断探索各种可能的合作模式,努力寻找与安卓手机厂家合作的切入点,以期在不断变化的市场环境中保持竞争力。目前接触到的安卓系列意向客户有小米、oppo、vivo、华为、荣耀、传音等,未来公司将会加大拓展力度,发掘客户需求,寻求合作机会。目前公司已成立新的团队,专门承接安卓客户订单,现在打样的需求明显在增加,公司期待明年安卓系列订单增长所带来的业绩增长。
2、电子雾化方面,公司接洽了众多知名电子雾化产业链的制造厂商,并积极推进合作。电子雾化行业在欧美、东南亚等地区非常受年轻消费者青睐,行业利润高,内部竞争还比较柔性,未来有很强的发展前景。目前,公司已陪伴电子雾化企业奇思一起走过了从0-1的历程,与其合作了一次性小烟组装线体以及雾化芯项目,目前正在开拓其他相关客户,并已收到批量订单。
3、医疗设备方面,2024年上半年,公司与某著名医疗器械公司合作开发了血糖监测仪等医疗设备的自动化组装产线,后续公司将加大对医疗器械行业自动化需求的开拓力度。
问题五:上半年新能源业务增长的主要原因?
答:2024年上半年,新能源业务实现营业收入43,712.75万元,同比增长65.39%,占公司总营业收入的比例为23.87%。新能源业务营业收入增长的主要原因是之前的一些订单在2024年上半年确认营收。此外,公司尽量有选择性的接单,聚焦一些头部客户,也紧跟大客户出海拓展的脚步为其提供相关产品;内部也在降本增效,包括组织优化调整、改进生产工艺提高工时效率、提高人效、业务流程优化等,新能源业务盈利能力也在逐步改善。
券商研报:
重点机构:
调研摘要:
问题1:刚才讲到关保是中国网络安全未来的推动力,能不能详细讲解一下?
回复:“关保”(关键信息基础设施安全保护)是经济社会运行的神经中枢,是网络安全的重中之重。2021年8月17日,国务院第745号令公布了《关键信息基础设施安全保护条例》,并于同年9月1日起正式实施,这标志着我国在关键信息基础设施安全保护方面迈出了坚实的一步,为构建网络空间命运共同体奠定了坚实基础。在此基础上,202 2年我国发布了《关键信息基础设施安全保护要求》(GB/T39204-2022),共制定了111条具体的安全要求,旨在进一步细化和落实《关保条例》的规定,确保关键信息基础设施得到全方位、多层次的保护。保障关键信息基础设施安全,对于维护国家网络空间主权和国家安全、保障经济社会健康发展、维护公共利益和公民合法权益具有重大意义。可见,关保是中国网络安全未来的推
问题2:面对经济形势的影响,公司有什么降本增效措施和费控规划?
回复:公司通过持续不断的加大研发投入,增强公司核心技术优势,提供给客户具有市场竞争力的产品;同时,公司通过持续优化内部流程、精细化管理等措施提高人效,并不断优化费用管控机制,以稳中求进,高质量持续发展。
问题3:公司2024年上半年毛利率为64%,比23年同期67%,减少了3%的原因,另外预计2024年度毛利率情况。
回复:2024年上半年毛利率64%,在合理范围内,近几年公司毛利率保持在60%左右。毛利率受销售业务中软件、系统集成、服务产品占比的影响,软件和服务,毛利率相对较高,而系统集成业务,因含有服务器等硬件设备,业务毛利率相对较低。因此,2024年度毛利率仍取决于产品的占比。
券商研报:暂无数据
(END)
一地基毛朋友圈开张了:
为方便与一地基毛的读者们直接有效沟通,我们决定直接跟大家建立好友关系。
大家可以直接加基毛哥微信gekkoshow。
未来我们会在基毛哥朋友圈分享行业动态、基金经理深度分析和投资感悟,偶尔还会分享一些市场八卦,与大家一起吃瓜。
投资策略
1、投基到底要不要择时?
2、绝对干货!基金小白如何做投资组合?
3、从基金经理的角度来谈为何不看好固收+
4、投资基金的四个误区
5、万字长文!基金经理如何赚钱,又是如何亏钱
6、买基金不能“万里挑一”!聊聊一地基毛的选基逻辑(工具篇)
7、暴跌下的思考!投资是一道数学题,解决亏损的3个方法!
8、散户为啥从不抄底?
9、手把手教你分析基金重仓股
ETF系列
1、原油飙涨!16只油气主题基金大盘点
2、一篇看懂黄金投资,别再傻傻买首饰了
3、资产配置,如何投日本股市
4、上证综指ETF哪家强?
5、3年亏了34%?!红利ETF也不能瞎买...
债基点评
1、债基代码表,收好!(中长期纯债)
2、债基代码表,收好!(短期纯债)
指增点评:沪深300丨中证500|中证1000|红利指数|标普500|上证50|科创板100
1、沪深300指数增强哪家强?
2、中证500指数增强哪家强?
3、上证50指增、创业板指增哪家强?
4、红利指数增强哪家强?
5、中证1000指增哪家强?
6、科创板100ETF哪家强?
7、标普500ETF最近“火”了
8、标普500指数基金哪家强?
晨星点评
1、历年晨星基金奖产品点评--2022年,防守好才是真的好!
2、历年晨星基金奖产品点评--2021年,进击的中生代迎来转型的镇痛
3、晨星双5星牛基盘点(大盘成长篇):9只产品上榜!新能源刷屏,华夏能源革新领衔
4、晨星双5星牛基盘点(大盘成长篇):建信基金3只产品上榜!除了“火山哥”陶灿还有谁?
5、晨星双5星牛基盘点(工银新金融):鄢耀创造逆势的奇迹,选股能力近五年行业前三
6、晨星双5星牛基盘点(成长平衡篇):诺安低碳经济,不够“性感”,但足够漂亮!
7、晨星双5星牛基盘点(大盘平衡篇):机构的真爱,国富中小盘和赵晓东
8、晨星双5星牛基盘点(中盘平衡篇):工银瑞信战略转型,杜洋总在正确时间做正确的事情
明星经理
五年期:| 张坤 | 曲扬| 葛兰|杨栋 |陈一峰 | 归凯 | 韩创 | 张翼飞 | 杨金金 | 崔宸龙 | 王申 | 陈皓 | 郑有为 |金梓才 |肖觅|白冰洋|杨珂|杨琨 |周海栋 | 冯明远|范琨|黄海 |汤戈 |韩冬燕 | 王斌|钟帅|胡中原|刘明宇
十年期:| 傅鹏博 | 王克玉 |朱少醒 |董承非 | 赵晓东 | 王创练|周雪军|邹维娜 |姜锋|刘莉莉
FOF:|林国怀|桑磊|许利明|邓炯鹏
避雷手册
还能这么玩?大成红利优选成立12天增聘基金经理,风格漂移最大回撤高达37%,存“挂羊头卖狗肉”之嫌!
机构疯狂卖出40亿份,业绩全面崩盘回撤20%!中庚基金是否欠投资者一个解释?!
3年亏了60%?!你管这叫红利主题基金?
三年亏近60%!你管这叫红利主题基金?(2)
浦银安盛基金蒋佳良宣传文案“槽点”多 曾卷入“恒润内幕交易案"
大成正向回报,你的正向回报呢?
东吴基金、东吴证券不能说的秘密!
公募又现“猛将兄”!
国联基金,你可太仗义了!
国联基金,量化+红利有没有搞头?
最惨亏50%!平安基金李化松“翻车”,发行8只产品6只亏损,5只卸任
今年最惨量化!大成动态量化配置策略混合已亏近40%
一个月亏12%!?经济学家界的“李佳琦”试水基金经理
我就知道你在看!
步方的眼神迷离。
“太弱了,弱鸡……”
黄泉河对岸。
瘪着嘴,眼角含着泪花,看上去非常的凄惨和可怜。
“我特么的跟你拼了!”调研汇总:富国、华夏、嘉实、交银基金等102家明星机构调研海大集团!那只趴在远处呼呼大睡的狗,他看不透,有这只狗在,保护住倪颜就很轻松。
mRCce560KAg