上周中报发布收官,二季度上市公司业绩不佳,由于前期市场已对悲观预期充分定价,受7月财政支出明显提速和央行表态加强逆周期调节影响,市场情绪触底回升,上周五迎来久违普涨盘面。海外美国二季度GDP增速上修,缓解市场对衰退担忧,但全球AI芯片龙头公司的财报略不及预期,市场对其高增速预期有所降温。上周两市先抑后扬, 周四、周五量能回升带动市场转好,中小盘表现显著优于大盘权重。市场风格表现方面,情绪回暖带动风格切换,整体表现为:成长>消费>周期>金融。
金鹰基金表示,继美联储主席鲍威尔在Jackson Hole会议释放明确的鸽派信号后,市场对降息达成一致预期,但近期通胀和劳动市场数据显示美国经济增速放缓并未加速,缓解了市场对衰退的担忧,目前美联储9月降息25BP概率相对偏大。上市公司中报已收官,二季报业绩不佳公司居多,但短期市场已充分定价悲观预期,央行表态坚持支持性的货币政策立场,将加强逆周期调节,7月财政支出明显提速,短期建议关注政策落地驱动的市场情绪回暖。
关注行业方面,金鹰建议维持风格平衡,短期关注超跌反弹、人民币升值和国内政策受益品种。具体看来,价值方向,后续随着行业进入旺季,资源品需求或将有边际改善,并带来价格企稳,同时人民币升值预期受中美利差缩窄的预期影响走强,将带动进口品到岸成本下降,利好相关资源品利润率改善,上游资源品回调后仍可结合估值进行再度配置。另外,受前期特朗普交易影响,不少出口链品种已有明显回调,反映相关股价对加关税已有较多预期上的消化,当前反可以结合估值自下而上去挖掘在海外有产能部署、受益亚非拉需求、受美国关税潜在影响较小的优势传统制造业方向,寻找被错杀的品种进行左侧配置,且家电、汽车、机械等行业存在国内政策支持。高股息回调后仍可逢低配置。科技方向,前期部分品种估值端受到较大压制,政策空间释放或有望带动风险偏好改善,中短期预计或继续有高低切换的反复轮动机会,除AI产业趋势以外,继续关注军工、新能源、医药等。
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“有什么大目标?”我问,“比如进入全世界五百强……”
我点点头说:“杨总,我这个朋友的家具是高档家私厂的,如果你需要大批采购,可以跟我说说,你换了新家具赏心悦目了,下面的职员,也不能让他们难古是啊。”
焉姐的工作属于文员,技术,兼外勤。负责技术绘图什么的,技术上很好,能力也好,人品也好,工作上没话说。不过由于公司刚刚开始,也就安排她跑跑客户,处理外面的杂事,比如给客户送送资料什么的。紫杉和焉姐,都是非常好的女孩,我们这样的小公司,工资非常低,她们又干了那么多事情,但是她们真的很敬业,经常加班。一开始王焉就是制作绘图,我是按工艺工程师的职位招聘她进来的,后来她看到我们的公司刚刚起步,没有多少技术的事情,又看到我们天天送资料去宣传很辛苦,就主动的提出帮我们送资料,跑一些来电话的要求上门接洽客户等等。就这样,也变成了半技术,半销售的多面手了。
她也没有回答我的话,气鼓鼓地看着我。
听到这,我心中一喜,永恩又办错事了,我随口问道:“你感觉永恩的产品怎么样?”金鹰基金:国内政策加码迹象显著 关注短期市场情绪回暖反弹机会“论势头,论才干……你比任何一家办事处的经理都强太多了。”宫总监说道。
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