财联社9月6日讯（记者 高萍）存量房贷利率下调预期下，银行息差压力上升的担忧持续蔓延，银行股近日也处于连续承压状态。今日开盘，银行股有所回暖，截至发稿，银行板块指数处于上涨状态。而若存量房贷利率下调，到底对银行影响几何？

　　多位受访业内人士对财联社记者表示，存量房贷利率下调将继续为借款人节约利息支出，有利于扩大消费和投资。对于银行而言，可以进一步减少提前还贷现象。但不可否认，存量按揭利率的可能调整对银行息差形成影响。但是，若后续存量房贷利率下调，商业银行存款利率或将进一步下行，预计对银行息差影响中性。

　　值得一提的是，中国人民银行货币政策司司长邹澜9月5日在国新办新闻发布会上表示，受银行存款向资管产品分流的速度、银行净息差收窄的幅度等因素影响，存贷款利率进一步下行还面临一定的约束。

　　若存量房贷利率下调银行净息差将阶段承压 或需对应下调存款利率

　　按照存量房贷利率不同下调方式来看，假设全部按揭贷款利率通过转按揭和自主调整的形式下调至新发放利率水平，存量按揭利率平均下调约60bp。在这种假设下，中金公司估算存量按揭利率下调影响银行净息差7bp，营业收入4%，净利润 7%。另一种方式来看，假设转按揭的范围仅包括首套房房贷，存量按揭利率平均下调约54bp，中金公司估算，这种假设下影响银行净息差6bp，营业收入3%，净利润7%。

　　“根据国家金融监管总局公布数据，2024年二季度商业银行净息差1.54%，已处于较 低水平。”广州期货研究中心分析师陈蕾亦认为，从净息差的角度来说，不支持银行有很大幅度的利息调降。从防风险角度来说，如果政策实施，大概率会配套调降存款利率，缓解银行压力。

　　回顾上一轮存量房贷利率下调。2023年9月存款利率平均下调约9bp，基本对冲了8月LPR降息和存量按揭降息的影响，中金公司分析师指出，假如2024年下调存量按揭利率，预计通过类似方式降低银行负债成本以对冲对息差的影响。根据测算，考虑到本轮存量按揭利率调整的空间可能大于2023年，银行负债的调整幅度应至少为15bp左右。如果负债成本调整到位，预计存量按揭利率调整对于银行息差的总体效果为中性。

　　不过，招联首席研究员董希淼对再次集中调降存量房贷利率的效果保有不同看法，他认为再次集中下调存量房贷利率意义可能并不大。但对于上一轮调降中未涉及的存量二套房贷利率可以集中下调。且需注意的是，采取浮动利率的房贷利率已经随LPR变化而变化，存量房贷利率集中调降是特殊时期采取的特殊政策，不应该成为一个常态化、日常性的政策措施，否则将对商业银行经营管理造成过大冲击，也不利于培养全社会契约精神。

　　业内预计2025年行业整体业绩或迎来拐点

　　王剑具体分析称，受2月份、7月份两次LPR下调影响，银行净息差后续仍将走低，但随着同比基数降低，净息差对营收增长的不利影响或减轻。尤其是到2025年，净息差同比降幅有望明显收窄，银行收入增速或转为正增长。

责任编辑：李琳琳

观察了一下，夏雷的视线移到了动力辅助装置的中间，他发现了一只拇指大圆柱形水晶状的零件。他心中一动，“看上去好像依西塔布所使用的那种能量棒，这东西难道是为这个驱动装置提供能量的东西？它所扮演的角色就像是遥控汽车中的电池？”

“不要转移话题。”李妮根本就没走的意思。

“你拉给我看看。”林清有些不服气的样子。

“不要开枪！”夏雷喝道。

卡西亚鲁伊斯的声音里带着一丝感叹的意味，“那个世界变得越来越疯狂，最终失去了控制。毁灭世界的战争爆发了，后来之人相互残杀，一个又一个的城市相互残杀。也就在那时间里，我发现能量柱充能的时间越来越快。”6个交易日5只银行股“吓”跌超10% 存量房贷利率降还是不降？银行业内有分歧 配套政策或是关键夏雷忽然想起了一个星期前辈肢解的那个平安村的小战士，还有藏在小木屋后面的炸药，那一次爆炸会不会就是这个家伙杀了人，藏了炸药呢？